La cel mai simplu schimb valutar este doar cumpărarea monedei unei țări cu moneda unei alte țări. Persoanele fizice, întreprinderile și comercianții se angajează în diferite tipuri de tranzacții de schimb valutar. Unii participanți la schimb valutar fac acest lucru ca parte a tranzacțiilor de afaceri, în timp ce alții speculează pe piața valutară (Forex) în speranța de a profita de fluctuațiile cursului de schimb. Principalele tipuri de tranzacții de schimb valutar pe care le utilizează sunt descrise mai jos.
Baza de schimb valutar
Dacă ați călătorit vreodată într-o țară străină, aveți șanse să utilizați o parte din banii dvs. pentru a cumpăra euro, yeni sau orice altă monedă locală. Prețul plătit a fost determinat de cursul de schimb dintre cele două valute. Achiziția dvs. este un exemplu de tranzacție de schimb valutar de bază.
Cursurile de schimb valutar se modifică în mod continuu, în principal ca răspuns la cererea pentru o monedă față de altele. Cererea unei monede la rândul său este afectată de mulți factori, inclusiv diferențele dintre ratele dobânzilor, inflația și politica monetară.
Contracte viitoare
Instituțiile financiare și întreprinderile doresc frecvent să se protejeze împotriva posibilelor pierderi datorate modificărilor cursurilor de schimb. Contractul forward este o modalitate de a face acest lucru. Un contract forward este ca un contract futures, cu excepția unui acord privat, mai degrabă decât a unei valori mobiliare tranzacționate la bursă. În viitor, o parte este de acord să cumpere (sau să vândă) o monedă străină de la (sau la) o altă parte. Moneda este livrată la o dată ulterioară la un preț prestabilit. O variantă a acestui lucru este contractul cu fereastra înainte. În loc de livrare la o anumită dată, tranzacția este decontată în timpul unei "ferestre" de timp între două date.
Swap-urile
Să presupunem că sunteți un om de afaceri care are nevoie de euro pentru a face o afacere în Europa, dar tot ce aveți este de dolari SUA. Nu doriți să convertiți în euro și să riscați să pierdeți bani dacă ratele de schimb merg în mod greșit. Un swap valutar este soluția ta. În același timp, împrumutați euro de la altcineva (de obicei un comerciant valutar) și împrumutați banii dvs. celeilalte părți. Puteți utiliza euro după cum doriți, până la o anumită dată. Apoi, veți întoarce euro și veți primi dolarii înapoi la un curs de schimb predeterminat.
Forex
Cea mai mare parte a volumului de tranzacționare pe piața valutară este generată de speculatori, nu ca parte a altor activități comerciale. Comercianții Forex folosesc forward și swap-uri. Comertul de baza Forex, cu toate acestea, este un simplu schimb valutar, dar cu o diferenta cruciala. Atunci când un comerciant valutar cumpără o monedă pentru alta, este o tranzacție în marjă. Acest lucru înseamnă că comerciantul pune doar un pic de bani (de multe ori mai puțin de 1.000 de dolari pentru un lot de 100.000 de monede). Cu o pârghie extremă ca aceasta, chiar și schimbările mici ale cursurilor de schimb valutar înseamnă profituri mari sau pierderi mari. Acest lucru face tranzactionarea Forex foarte atractiva pentru multi oameni, dar si foarte riscanta.
Optiunile Forex
Opțiunile Forex funcționează ca orice alt contract de opțiuni. Un comerciant plătește o primă la un dealer Forex pentru o opțiune de a cumpăra sau de a vinde o monedă la un preț de grevă specific. În cazul în care cursul de schimb se mută în favoarea comerciantului înainte de expirarea opțiunii, poate exercita opțiunea pentru un profit. Dacă cursul de schimb nu se mișcă suficient de bine pentru a acoperi prima plătită, opțiunea va expira și comerciantul își va pierde banii. Spre deosebire de opțiunile pe acțiuni, cumpărătorul unui contract de opțiune Forex poate alege prețul de livrare și data de expirare
