În general, companiile fac previziuni financiare pentru ai ajuta să-i îndrume în viitoarele activități de afaceri. Fluxurile de numerar pe termen lung sunt de obicei de la perioade care durează mai mult de 12 luni, uneori chiar de trei până la cinci ani. În timp ce prognoza fluxurilor de numerar ajută la crearea de bugete și la furnizarea de îndrumări managerilor, există și dezavantaje pentru acest proces.
Informații limitate
Previzionarea implică deseori lucrul cu informații limitate. Contabilii și analiștii financiari de afaceri colectează de obicei toate informațiile cunoscute înainte de a crea prognoze. Informațiile necunoscute sau indisponibile vor solicita analiștilor să completeze acest lucru cu cea mai bună estimare. Aceste estimări se pot dovedi a fi greșite în unele cazuri. Efectuarea celei mai bune estimări este totuși un proces comun de prognoză și un dezavantaj major pentru măsurarea fluxurilor de numerar viitoare.
Rezultate incorecte
Prognoza fluxului de numerar nu este în nici un caz exactă 100 la sută. Companiile pot crea un arbore de decizie pentru a determina probabilitatea apariției anumitor evenimente. Fiecare secțiune raportează procentul fiecărei valori de flux de numerar - ridicat, mediu sau scăzut - pe care o companie o va aștepta de la anumite activități. Procentele pot fi însă incorecte și pot afișa rezultate inexacte. De exemplu, companiile se pot aștepta să primească 5.000 de dolari din vânzarea widget-urilor în nord-est. Încasările de numerar au ca rezultat numai 4 000 USD din vânzări din cauza condițiilor curente.
Factori neprevăzuți
Companiile pot experimenta factori neprevăzuți care afectează previziunile privind fluxul de numerar pe termen lung. O creștere semnificativă a concurenței sau o reglementare guvernamentală excesivă poate schimba rapid fluxurile de numerar așteptate. Modificările tehnologice pot fi, de asemenea, un factor neprevăzut. Companiile care se așteaptă la un anumit nivel de fluxuri de trezorerie în următorii trei ani vor trebui, cu siguranță, să ajusteze așteptările pentru acești factori neprevăzuți.
Decizii neadecvate
Proprietarii și managerii pot lua decizii necorespunzătoare pe baza estimărilor fluxului de numerar pe termen lung. De exemplu, realizarea astăzi a unor investiții mari în echipamentele de producție reprezintă o ieșire semnificativă a numerarului. Companiile se așteaptă să obțină fluxuri de numerar din creșterea producției în viitor, ceea ce va duce la creșterea fluxurilor de numerar viitoare. Modificările fluxurilor de numerar preconizate sau estimările necorespunzătoare ale fluxurilor de numerar pot conduce la decizii inadecvate ale conducerii unei companii.
