O afacere rulează pe bani; nu puteți funcționa fără ea. Capitalul de lucru este lichidul, disponibilul pe care compania îl utilizează pentru a-și îndeplini sarcinile de plată, cumpăra bunuri și plătește pentru orice alte cheltuieli de funcționare zilnice. Capitalul circulant net ține cont de numeroasele obligații inevitabile care se reduc în capitalul disponibil, cum ar fi conturile de plătit sau împrumuturile pe termen scurt. Când îți plătești împrumuturile și plătești facturile, nu mai ai fondurile disponibile, deci afacerea ta are mai puțin capital lichid pentru a le folosi și a cheltui. Prin urmare, capitalul net de lucru măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei întreprinderi.
De ce este important capitalul de lucru?
Capitalul de lucru nu este doar important; este vital pentru buna funcționare a afacerii dvs. Este o linie de salvare care vă oferă resursele necesare pentru a vă plăti chiria, inventarul stocurilor și pentru a scrie cecuri de plată. Cu toate acestea, veți obține capitalul dvs. de lucru, acesta ar trebui să fie disponibil atunci când aveți nevoie de el, astfel încât să puteți plăti furnizorii dvs. și să profitați de oportunități.
Cu un capital de lucru adecvat, puteți îndeplini obligațiile financiare și vă puteți menține afacerea pe linia de plutire. Fără fonduri suficiente pentru a funcționa în mod optim, afacerea dvs. poate pierde bani prin faptul că nu are suficientă personalitate și are o înțelegere clară, forțând clienții să se întoarcă în altă parte pentru a obține ceea ce au nevoie. Dacă sunteți proactiv în găsirea de capital de lucru, veți economisi bani.În caz contrar, dacă nu faceți cumpărături sau dacă nu mai aveți opțiuni pentru capitalul de lucru, va trebui să plătiți dobânzi exorbitante pe cardurile de credit.
În plus față de costurile zilnice pe care compania dvs. trebuie să le acopere, veți întâlni aproape cu siguranță oportunități greu de trecut și mulți vor cere bani în față. De exemplu, afacerea dvs. din industria prelucrătoare ar putea beneficia de un contract mare și profitabil, cu o perioadă de timp redusă. Sau un furnizor vă poate contacta cu un preț avantajos pentru un articol exagerat pe care îl utilizați în mod regulat; singura captură - trebuie să plătiți imediat. Având bani suplimentari pe mâini vă permite să profitați de momentul și să vă îmbunătățiți linia de jos.
Costurile neprevăzute pot lua de asemenea forma urgențelor. Pentru proprietarii de restaurante, acestea pot apărea ca echipament de refrigerare rupt sau o sală de mese inundată. Pentru o afacere de livrare, un vehicul cu un motor suflat vă poate costa noi afaceri și chiar clienți existenți, pe termen lung. Având capital de lucru disponibil pentru neașteptate - cunoscut sub numele de fond de urgență - vă permite să evitați întreruperile de afaceri sau să păstrați cel puțin aceste întreruperi cât mai scurte posibil.
Surse de capital de lucru
Sursa ideală de capital de lucru este din operațiunile dvs. în curs de desfășurare. Dacă câștigați suficient pentru a acoperi costurile zilnice, nu va trebui să executați datorii. Veți salva durerile de cap ale termenilor de evaluare și plătiți dobânzi și veți avea banii de care aveți nevoie atunci când aveți nevoie de ele. Este mai ușor să utilizați operațiuni pentru a lucra în capital dacă afacerea dvs. se desfășoară în principal pe bază de numerar, cum ar fi un magazin de vânzare cu amănuntul sau un restaurant. Vânzarea în numerar sau primirea plății imediat, vă permite să reciclați imediat fondurile pentru a acoperi costurile curente.
Dacă compania dvs. oferă clienților termeni de plată, este ideal să păstrați aceste timpi de întoarcere cât mai scurți cu putință, astfel încât banii să fie disponibili pentru a finanța obligațiile curente. De exemplu, în loc de 30 de zile net, puteți lua în considerare stabilirea termenilor dvs. la 15 zile. Dacă afacerea dvs. este suficient de profitabilă în timp, este posibil să reușiți în cele din urmă să vă depășiți fluxul de numerar cu strategii eficiente de gestionare a numerarului. Acest lucru vă va permite să acumulați un surplus de numerar pe care îl puteți utiliza în viitor pentru capitalul de operare. Profitabilitatea dvs. nu va depinde numai de un model de afaceri puternic, ci și de un plan realist de gestionare a numerarului pe care îl puteți menține.
Dacă vânzările și cheltuielile dvs. nu sunt coerente și variază pe tot parcursul anului, poate fi o provocare pentru finanțarea capitalului dvs. circulant. Este posibil să aveți nevoie să vă creați inventarul și să plătiți pentru publicitate pentru sezonul dvs. ocupat atunci când vânzările sunt cele mai lente și deja opereazăți la o pierdere. Dacă nu vă pregătiți bine în avans pentru creșterea viitoare a vânzărilor, nu veți putea să câștigați venituri și să vă îmbunătățiți situația fluxurilor de numerar. Volumul variabil al vânzărilor este un motiv printre multe pentru utilizarea fondurilor externe pentru capitalul de lucru.
Liniile de afaceri ale cardurilor de credit și de afaceri sunt modalități simple și eficiente de finanțare a capitalului de lucru pe termen scurt. Ambele sunt forme de credit revolving sau fonduri care devin disponibile pentru a împrumuta din nou după ce le-ați rambursat. Cu aplicații simple, care nu dispun de documentație excesivă sau necesită planuri de afaceri, linii de credit și carduri de credit sunt ușor de securizat și, de obicei, nu necesită garanții. O linie de credit va fi legată direct de contul dvs. bancar de afaceri, astfel încât să puteți transfera cu ușurință fonduri înainte și înapoi. Puteți să-l utilizați pentru orice, de la plata chiriei și a salariilor la efectuarea plăților pe carduri de credit sau împrumuturi pe termen. Cardurile de credit sunt utilizate mai frecvent pentru facturi și achiziții. Ratele lor tind să fie mai mari decât ratele de pe liniile de credit de afaceri.
Vânzarea activelor comerciale este un alt mod de a asigura capitalul circulant. Dacă aveți echipament pe care nu îl utilizați sau dacă aveți nevoie de mai mult decât aveți nevoie de echipament, vânzarea acestor articole este, de obicei, o modalitate fără durere de a obține fonduri suplimentare. Cu toate acestea, vânzarea de active pentru a obține capital de lucru nu este o strategie eficientă în curs de desfășurare, deoarece odată ce ați vândut aceste articole, nu veți putea să le vindeți din nou. Dacă aveți nevoie să descărcați ceva cât mai curând posibil, este mai probabil să o vindeți primei persoane care va oferi - la un preț de bază la subsol. Cel mai bine este să vindeți bunurile afacerii atunci când aveți suficient timp pentru a găsi un cumpărător care va plăti un preț corect.
Îmbunătățirea capitalului operațional
Cum se poate îmbunătăți capitalul de lucru? Afacerea dvs. ar trebui să evalueze cât mai multe opțiuni posibil, în mod ideal, înainte de a avea nevoie de bani. Este nevoie de timp pentru a asigura finanțarea și cu cât planificați mai bine, cu atât mai mult timp va trebui să colectați informații și să evaluați ratele și termenii.
Proforma fluxului de numerar este o parte importantă a procesului de evaluare a capitalului circulant. Aceasta este o foaie de calcul care arată cât de mult vă puteți aștepta să câștigați și să cheltuiți în cursul unei perioade viitoare, defalcate în fiecare lună. Nu aveți o minge de cristal pentru a prevedea costurile pe care le veți suporta în acest interval de timp, dar puteți să vă ghiciți pe baza modelelor anterioare. De asemenea, țineți minte orice evoluție anticipată, cum ar fi deschiderea unei noi locații sau introducerea unui nou produs pe piață. Puteți crea chiar mai multe versiuni ale fluxului dvs. de numerar pro forma care prezintă cele mai bune scenarii de mediu și cele mai grave.
Pentru a crea o pro forma de flux de numerar care să contureze capitalul circulant net, enumerați toate sursele de capital anticipate, inclusiv vânzările cu ridicata și cu amănuntul, veniturile din dobânzi, vânzarea de bunuri sau echipamente și chiria pe proprietatea sau echipamentul pe care îl dețineți. Rezervați linia de sus a listei pentru bani în mână, deoarece aceasta este o sursă importantă de capital de lucru, de asemenea. Sub sursele de capital de lucru, listați toate cheltuielile anticipate, inclusiv chiria, materialele, salariile, provizioanele, plățile principale și de dobânzi, cheltuielile de birou, asigurări, reparații de mașini și orice altceva care va impune afacerea dvs. să cheltuiască bani.
Formatați fluxul de numerar pro forma în primul rând pentru a adăuga toate sursele de capital primite și pentru a vă adăuga separat toate banii de ieșire. Lunar pe lună, să se scadă totalul cheltuielilor din venitul total și să se utilizeze această sumă netă ca valoare inițială a capitalului circulant pentru luna următoare. Pro forma dvs. poate indica faptul că proiecțiile fluxului dvs. de numerar vă vor lăsa în roșu și fără capital de operare adecvat. Dar nu intră în panică și nu renunță; dă-te cu variabilele pentru a explora căile pe care le poți face să le îndeplinești. De exemplu, vedeți cum arată lucrurile dacă reduceți costurile de salarizare, devenind mai eficiente sau reduceți costurile materialelor, fiind mai puțin risipitoare. După ce vedeți rezultatele că reducerea costurilor ar putea avea loc în fluxul de numerar, puteți efectua modificările necesare.
Capital de lucru net față de profitul net
Capitalul net de lucru nu este același cu cel al profitului net sau al profitului, dar există o corelație între cele două. Cu cât câștigați mai mult compania dvs., cu atât mai mult va fi disponibilă pentru activitățile de zi cu zi. Cu toate acestea, există momente în care afacerea dvs. câștigă bani, dar este cu disperare lipsită de bani. Pe de altă parte, există momente când lucrați la o pierdere, dar totuși, aveți bani să cheltuiți.
Profitul net se calculează prin formule și convenții care în cele din urmă se joacă în formularul fiscal federal anual. Puteți include numai cheltuielile pe care Serviciul de Informații Interne le consideră deductibile, cum ar fi doar 50% din mesele și distracțiile pe care le cumpărați în legătură cu activitățile dvs. de afaceri. Plătiți prețul integral al mesei sau al spectacolului, dar puteți deduce doar jumătate din acesta ca cheltuială pentru afaceri. În mod similar, articolele pentru bilete mari, cum ar fi congelatoarele pentru restaurantul dvs. și calculatoarele pentru biroul dvs., necesită plăți în numerar în avans, dar IRS cere să le depreciați sau să solicitați doar o fracțiune din prețul de achiziție ca o cheltuială în timpul fiecărui anul în care compania dvs. a folosit elementul.
În schimb, capitalul operațional net se concentrează mai mult pe fluxul de numerar decât pe cifrele pe care le obțineți după aplicarea principiilor contabile. Este o știință practică, dură; cum vei plăti facturile? Metoda contabilă de angajamente indică o vânzare ca venit atunci când produsul și factura schimbă mâinile, chiar dacă nu vă puteți plăti pentru munca dvs. timp de o lună sau două. Metoda de numerar de contabilitate vă va oferi o idee mai clară despre capitalul de lucru disponibil, deoarece enumeră veniturile și cheltuielile în momentul în care sunt plătite, mai degrabă decât atunci când livrați bunurile.
Împrumuturile sunt o altă zonă în care venitul net diferă de capitalul circulant net. Dacă obțineți un împrumut pentru a acoperi costurile de exploatare, utilizați banii pentru achiziții care apar în contul dvs. de profit și pierdere ca cheltuieli curente. Dacă luați un împrumut pentru articole de bilete mai mari care vor fi amortizate, profitul și pierderea dvs. vor defalca aceste achiziții și le vor arăta răspândite în timp.
O situație a fluxului de numerar care vă urmărește capitalul operațional net va trata suma dvs. de împrumut ca și capital de lucru atunci când îl primiți. Acesta va afișa, de asemenea, plățile dvs. de împrumut ca și numerar de ieșire în timp ce efectuați plățile. Directorul principal al acestor plăți nu va apărea în declarația dvs. privind profitul și pierderile, deoarece le-ați revendicat deja ca cheltuieli atunci când ați inițial l-ați împrumutat și l-ați cheltuit. Contractele de plată a dobânzilor, totuși, fac parte atât din calculele de profit, cât și din pierderi și din capitalul operațional. Acestea reprezintă fonduri care ies din contul bancar și sunt, de asemenea, cheltuieli legitime, deductibile.
Atât profitul, cât și pierderea și fluxul de numerar oferă perspective importante asupra situației financiare a companiei dvs. Împreună vă ajută să înțelegeți modul în care câștigați și cheltuiți banii și cum îl salvați și îl administrați.
