Operarea capitalului de lucru, sau OWC, este măsura de lichiditate într-o afacere. Capitalul circulant net sau NWC este rezultatul tuturor activelor deținute de o societate minus toate datoriile restante. Capitalul operațional de rulment reprezintă toate activele, minus numerar și valori mobiliare, minus toate datoriile pe termen scurt, fără dobândă.
Capital de lucru operațional
Capitalul operațional de rulment este măsura tuturor activelor pe termen lung față de toate datoriile pe termen lung. Formula de calculare a capitalului operațional de rulment este: OWC = (active - numerar și valori mobiliare) - (pasive - pasive neaferente dobânzilor). În cazul în care nu se percepe o dobândă pentru o datorie, aceasta se scade din totalul datoriilor. Titlurile de valoare sunt produse de investiții care sunt scăzute din active, deoarece valoarea lor este speculativă și nu este definitivă. Un capital de lucru mobil de lucru negativ este un semn pe care compania poate avea nevoie să-l ajusteze.
Capital de lucru net
Capitalul circulant net este diferit de operarea capitalului de lucru. Capitalul de lucru net se concentrează mai mult pe acum, decât pe termen lung. Formula pentru calculul capitalului circulant net este: NWC = active totale - datorii totale. Spre deosebire de operarea capitalului de lucru, nu este necesar să eliminați numerar, titluri de valoare sau datorii neaferente dobânzii. Aceasta arată lichiditatea curentă a unei companii pentru trimestrul următor. O companie care are un capital net de rulment negativ poate avea nevoie să strângă capital pentru a continua operațiunile.
Capital de lucru operațional negativ
În unele cazuri, se va realiza un capital de lucru de lucru negativ. Acest lucru va arăta că întreprinderea nu are active pe termen lung pentru a conține datorii pe termen lung. O afacere cu capital de lucru de lucru negativ va trebui să ajusteze profiturile și datoriile pentru a-și redobândi un rezultat pozitiv pentru viitor. Chiar dacă capitalul circulant net este pozitiv, compania trebuie să analizeze măsurile de reducere a costurilor pentru a recâștiga un capital de lucru operațional pozitiv.
Capital de lucru net de investiții
Dacă o întreprindere are o cifră negativă de capital de lucru negativă, aceasta nu are activele să-și plătească datoriile. Companiile care se confruntă cu un capital net de rulment negativ ar putea avea nevoie să atragă capital din investiții, să reducă costurile sau să majoreze prețurile. Un capital net de lucru negativ arată că o companie se luptă să suporte costurile. Perioadele prelungite ale capitalului net de rulment negativ pot duce la închiderea activității și lichidarea activelor la plata creditorilor.
