O varietate de factori interni afectează dezvoltarea economică a țărilor din lumea a treia. Acești factori pot interacționa cu influențe externe precum costurile de import, colonialismul, ajutorul extern, datoria externă și politicile economice ale altor țări, care au și un impact major. Factorii interni care afectează dezvoltarea economică se combină adesea pentru a crea cicluri negative pe care țările din lumea a treia au dificultăți de scăpare. Patru factori importanți de acest tip includ corupția, conflictele interne, dezastrele naturale și infrastructura slabă.
Conflictele interne
Războaiele civile și violența etnică afectează o serie de țări din lumea a treia. Distrugerea cauzată de aceste conflicte inversează dezvoltarea economică, descurajează turismul și investițiile și întrerupe producția în fabrică. Conflictul intern devorează cheltuielile guvernamentale către armată, departe de dezvoltarea infrastructurii și de alte eforturi de îmbunătățire a nivelului de trai. Războaiele civile dăunează grav economiilor și agravează în mod semnificativ nivelul sărăciei, potrivit Fundației Stanley.
Corupţie
La fel ca și în țările din lume, corupția afectează multe țări din lumea a treia, deși unii au reușit să-l atenționeze. Corupția scade investițiile interne și externe, provocând, în același timp, folosirea abuzivă a fondurilor guvernamentale. Mita le creează, de asemenea, bariere în calea activităților economice, cum ar fi demararea unei mici afaceri, potrivit UNODC.
Dezastre naturale
Inundațiile, cicloanele și alte dezastre naturale au un impact dăunător asupra țărilor din lumea a treia, care afectează grav dezvoltarea. Infrastructura este adesea rezistentă la astfel de catastrofe, cu un succes mai mic decât cel al națiunilor dezvoltate. Defrișarea reprezintă o problemă majoră în țări precum Filipine și Etiopia, agravând impactul inundațiilor. Țările din lumea a treia rămân cele mai vulnerabile din punct de vedere economic față de cutremure, potrivit Forbes. După un dezastru natural, economiile multor țări din lumea a treia se recuperează până la următoarea dezastru.
Infrastructură
Unele națiuni din lumea a treia posedă puțină infrastructură și multe dintre ele se deteriorează. Fondurile interne limitate pentru construcții și întreținere duc la ruperea drumurilor, întreruperi de energie, servicii telefonice nesigure și probleme similare. Războaiele, dezastrele naturale și corupția contribuie la această dilemă. Infrastructura nereușită împiedică comerțul intern și exportul care necesită transport, afectând de asemenea producția fabricii. De exemplu, starea precară a porturilor indoneziene și a drumurilor scade câștigurile și întrerupe producția producătorilor localizați acolo, potrivit BBC.