Întreprinderile noi și înființate au adesea nevoie de fonduri temporare pentru a cumpăra materii prime, pentru a face față salarizării și pentru a acoperi deficitele temporare de numerar. De exemplu, un nou restaurant ar putea să nu aibă suficienți clienți plătitori în primele câteva săptămâni și ar avea nevoie de finanțare pentru a acoperi facturile pe termen scurt. Un comerciant cu amănuntul stabil poate avea nevoie de finanțare pe termen scurt pentru a cumpăra articole suplimentare pentru sezonul de vânzare de vacanță.
Tipuri
Alternativele de finanțare pe termen scurt includ cardurile de credit, liniile operaționale de credit, împrumuturile bancare și creditul comercial. Împrumuturile pe termen scurt sunt, de obicei, extinse pe o bază revolvingă sau pe termen fixat de un an sau mai puțin. Creditul comercial se referă la termenele de plată amânate oferite de furnizori, care permit cumpărătorilor până la 30 de zile să își lichideze conturile. Alte forme de finanțare includ bilete la ordin, care sunt pe termen scurt pe termen lung și finanțări garantate de active, în care băncile avansează fonduri folosind inventarul societății sau conturile de încasat ca garanție.
avantaje
Întreprinderile au nevoie de fonduri pe termen scurt din mai multe motive. Pentru o afacere mică, fluxul de numerar din vânzări ar putea să nu fie suficient pentru nevoile de finanțare a creșterii, cum ar fi construirea unei noi capacități de producție, adăugarea de noi personal de vânzări și deschiderea unor noi puncte de vânzare cu amănuntul. Companiile pot conecta deficite de numerar sau pot plăti pentru nevoile de finanțare de urgență dacă au acces la linii operaționale de credit și alte forme de finanțare pe termen scurt. Ar putea fi mai ușor pentru întreprinderi, în special pentru întreprinderile mici, să asigure finanțarea pe termen scurt în locul finanțării pe termen lung sau prin participare la capital. Ratele dobânzilor pe termen scurt sunt mai mici decât ratele pe termen lung, ceea ce le conferă mai multă flexibilitate conducerii întreprinderii.
Dezavantaje
Creșterea ratelor dobânzilor mărește costurile de împrumut. Întreprinderile care se bazează pe credite pe termen scurt cu rate variabile vor simți imediat efectele ratelor în creștere. Fondurile susținute cu fonduri implică, de asemenea, costuri diferite - în plus față de comisioanele de rată a dobânzii și de servicii, numai o parte din garanția gajată este înaintată împrumutatului. Creditorul ar putea, de asemenea, să solicite garanții suplimentare ca garanții. Întreprinderile care utilizează cărți de credit pentru nevoile lor pe termen scurt ar putea vedea că marjele lor de profit suferă din cauza ratelor mai mari ale dobânzii. Este posibil ca finanțarea pe termen scurt să nu fie adecvată și, pentru întreprinderile deja întinse, să nu existe surse suplimentare de fonduri disponibile.
consideraţii
Managementul trebuie să decidă asupra celei mai bune combinații de finanțări bazate pe momentul în care au nevoie de bani și ce tipuri de finanțare sunt disponibile. De exemplu, într-un mediu cu rata scăzută a dobânzii, conducerea ar putea dori să blocheze ratele pe termen lung în condiții favorabile sau să renegocieze împrumuturile pe termen scurt existente. Prin angajarea de strategii de gestionare a numerarului, cum ar fi reducerea cheltuielilor sau creșterea gradului de agresivitate în ceea ce privește colectarea conturilor de încasat, întreprinderile își pot reduce cerințele de finanțare.
