Înainte de a emite mai multe datorii către o companie, creditorii vor să știe cât de bine pot satisface plățile de dobânzi existente. Există câteva rapoarte contabile pe care managementul și creditorii le utilizează pentru a măsura capacitatea unei companii de a achita plățile datorate. Raportul datoriei compară datoria cu activele, în timp ce raportul datoriilor / capitalurilor proprii compară datoria cu capitalul propriu. Raportul datorie / EBITDA ține de veniturile companiilor, în timp ce rata de acoperire a dobânzii indică posibilitatea plății dobânzii.
Rata datoriei
Raportul datoriei compară totalul datoriilor și datoriilor cu activele societății. Raportul oferă o imagine a numărului de active disponibile pentru a plăti potențial datoria existentă. Raportul datoriei este egal cu pasivele totale împărțite la totalul activelor. De exemplu, o afacere cu datorii de 100.000 USD și active în valoare de 250.000 USD are un raport de 0,4. Cu cât este mai mare rata, cu atât mai multe datorii și datorii pe care compania le are față de active. Un raport mai mare înseamnă că va fi mai greu pentru o companie să plătească datorii.
Raportul datoriilor către EBITDA
O altă modalitate de a măsura capacitatea unei companii de a plăti datoria este de a compara datoria cu venitul. Acest raport poate funcționa în favoarea unei afaceri tinere care nu are o sumă mare de active, dar are un venit anual puternic. Raportul dintre datorie și EBITDA este egal cu datoria împărțită pe venit înainte de luarea în considerare a cheltuielilor cu dobânzile, impozitele, amortizarea și amortizarea. De exemplu, dacă o companie are datorii de 100.000 $ și un venit net de 50.000 $, are un raport de 2. Ca și raportul datoriei, un număr mai mic este mai bun și indică faptul că compania are resurse pentru a plăti datoria.
Raportul dintre datorie și capital
Unii investitori preferă raportul dintre datorie și capitaluri proprii față de rata datoriei. Acest lucru se datorează faptului că rata datoriei consideră activele totale, în timp ce raportul dintre datorie și capital propriu consideră activele nete care nu sunt împovărate de pasive. Raportul dintre datorie și capital propriu este pasivul total împărțit la capitalul acționarului. De exemplu, o afacere cu datorii de 100.000 $ și capitaluri proprii de 150.000 $ are un raport de 0.66. Un număr mai mic înseamnă că există mai mult capital disponibil pentru acoperirea plăților datoriei.
Rata de acoperire a dobânzii
În timp ce o societate nu trebuie să plătească dobânzi pentru finanțarea de capitaluri proprii, ea trebuie să-i facă să finanțeze datoria. Rata de acoperire a dobânzii analizează capacitatea unei companii de a-și plăti dobânzile. Raportul calculează de câte ori se plătesc dobânzi și impozite plățile pentru dobânzi. Pentru a calcula acoperirea dobânzilor, câștigurile divizate înainte de dobânzi și impozite pe cheltuieli cu dobânzile. De exemplu, o companie cu câștiguri înainte de dobânzi și impozite de 60.000 $ și cheltuială cu dobânzile de 10.000 $ are un raport de 6. Aceasta înseamnă câștigurile nete înainte de dobânzi și impozite pot plăti pentru plățile de dobânzi de șase ori peste.
