Titularii de obligațiuni analizează structura datoriilor unei companii pentru a înțelege factorii interni care ar putea împiedica întreprinderea să își ramburseze împrumuturile restante. De asemenea, ele acordă atenție elementelor externe, cum ar fi starea economiei și performanța afacerilor, încercând să se asigure că forțele pieței nu vor avea efecte negative asupra solvabilității și sentimentului financiar al debitorilor.
Definiție
Structura datoriei oferă o fereastră istorică în pasivele unei companii, indicând investitorilor datele scadente ale datoriilor corporative. Ideea este să le spunem investitorilor cât de curând trebuie să-și lichideze datoriile și dacă are bani să facă acest lucru. Termenul "structura datoriei" se bazează pe conceptul de datorie, care reprezintă o sumă de bani pe care un împrumutat trebuie să o ramburseze prin rate periodice sau printr-o plată forfetară.
Componente
O structură a situației datoriilor clasifică, de obicei, pasivele corporative după factori precum maturitatea și securitatea. Datoriile pe termen lung devin scadente într-o perioadă care depășește un an. Printre exemple se numără obligațiunile de plătit și notele datorate. Datoriile pe termen scurt sau curente au o maturitate în termen de 12 luni și includ conturile de plătit, soldurile cărților de credit, hârtia comercială și salariile datorate. O datorie securizată, cum ar fi un credit ipotecar, impune ca un împrumutat post garanție, în timp ce o datorie negarantată nu mandatează o garanție financiară.
Instrumente și implicarea personalului
Contabili, manageri financiari și analiști de investiții ajută o companie să pregătească o declarație precisă privind structura datoriilor. Pentru a îndeplini cu succes sarcinile, acești profesioniști folosesc instrumente precum software de analiză financiară și computere mainframe. Alte instrumente includ software-ul de adjudecare a creditului și de administrare a creditului, denumit și CALMS; aplicații de gestionare a bazelor de date; software de planificare a resurselor întreprinderii; programe de programare și calendar; și software de contabilitate, analiză și raportare financiară, denumit și FAARS.
Exemplu
De exemplu, declarația de creanță a unei companii arată următoarele date: împrumuturile plătibile în șase și 12 luni se ridică la 1 milion și respectiv 500 000 USD; datoria datorată după un an se ridică la 1,5 milioane de dolari. Datoriile totale sunt egale cu 3 milioane de dolari, sau 1 milion de dolari plus 500.000 de dolari plus 1.5 milioane de dolari. Drept urmare, structura datoriilor organizației arată datorii pe termen scurt la 50% (1 milion USD plus 500 000 USD împărțite la 3 milioane de dolari ori 100) și datorii pe termen lung la 50% (1,5 milioane de dolari împărțite la 3 milioane de dolari pe 100).
Contabilitate financiară și raportare
Monitorizarea structurii datoriilor unei companii implică înregistrarea exactă și raportarea veniturilor din împrumut. Pentru a posta primirea fondurilor împrumutătorului, un contabil responsabil corporativ debitează contul de numerar și creditează contul de credit datorat. Pentru a înregistra rambursarea datoriilor, contabilul debitează contul de credit datorat (pentru a aduce contul înapoi la zero) și contul de cheltuieli cu dobânda, creditând contul de numerar. Conceptele contabile privind debitul și creditul contravin terminologiei bancare. În consecință, creditarea în numerar înseamnă reducerea banilor companiei. Contabilii raportează datoriile într-o situație financiară, cunoscută și sub numele de situație financiară sau bilanț.
