Valoarea justă este valoarea unei tranzacții între două părți care reflectă negocierile deschise și dispuse. Este dificil să se calculeze valoarea justă dacă nu există prețuri de piață clare. În general, calculele privind valoarea justă se încadrează în una din cele trei categorii. Primul implică utilizarea prețurilor de piață care sunt cotate pe un schimb transparent și lichid de un fel, cum ar fi o piață de valori. Cea de-a doua categorie utilizează prețuri comparabile pentru active care sunt foarte asemănătoare cu activul evaluat. Acest lucru se aplică adesea caselor și mașinilor. Ultimul grup este teoretic și utilizează metoda fluxului de numerar actualizat pentru a determina valoarea justă.
Elementele de care aveți nevoie
-
Hârtie
-
Creion
-
Calculator
-
acces la internet
-
Informații relevante despre piață cu privire la elementul evaluat
Calculați valoarea justă cu informații comparabile
Determinați valoarea justă de 1.000 de acțiuni din acțiunile unei societăți publice prin utilizarea Internetului sau a unui ziar important pentru a găsi ultimul preț al acțiunii de închidere a acțiunilor. De exemplu, dacă acțiunea a fost închisă la un preț pe acțiune de 50 USD ieri, atunci valoarea justă de 1.000 de acțiuni este de 1.000 x 50 = 50.000 $.
Determinați valoarea justă a unei case de vânzare pe un anumit bloc prin cercetarea prețurilor de vânzare ale unor case similare din vecinătate. De exemplu, dacă trei case vândute recent pentru anumite prețuri, iar aceste case sunt foarte asemănătoare cu casa evaluată, atunci utilizați media celor trei prețuri de vânzare.
Adăugați prețurile de vânzare ale celor trei case similare și împărțiți-le cu trei. De exemplu: 225.000 + 250.000 + 245.000 = 720.000; 720.000 / 3 = 240.000. Estimarea valorii juste a casei în cauză este de 240.000 $.
Calculați valoarea justă cu fluxurile de numerar
Utilizați metoda fluxului de numerar actualizat pentru o investiție care creează o serie de fluxuri de numerar pentru care nu există nimic comparabil sau similar.
Notați fluxurile de numerar ale investiției. De exemplu, o investiție de 100.000 de dolari, care produce cincizeci de ani de fluxuri de trezorerie de 25.000 de dolari, va fi înregistrată ca: (100.000); 25.000; 25.000; 25.000; 25.000 și 25.000.
Scrieți 1+ o rată de rentabilitate presupusă așteptată pentru această investiție, lângă fiecare plată de 25.000. De exemplu, dacă rata de rentabilitate presupusă este de 5%, scrieți 1.05 lângă fiecare 25.000.
Ridicați fiecare 1,05 la puterea fiecărui an a fluxului de numerar utilizând un calculator. De exemplu: 1,05 ^ 1 = 1,05, 1,05 ^ 2 = 1,10, 1,05 ^ = 1,16, 1,05 ^ 4 = 1,22 și 1,05 ^ 5 = 1,28.
Împărțiți fiecare flux de 25.000 de numerar cu factorul de reducere corespunzător pentru fiecare an. Aceasta produce cinci fluxuri de numerar actualizate de: 23,810; 22676; 21596; 20,568 și 19,588. Adăugați aceste cinci numere la -100.000, care a fost investiția inițială. Rezultatul este de 8.237, ceea ce înseamnă că, folosind o rată a dobânzii de 5%, valoarea justă a acestei investiții specifice este de 8.237 de dolari.
