Raporturile financiare exprimă relațiile dintre venituri, profituri și alte elemente din situațiile financiare. Managementul și investitorii pot utiliza rapoarte pentru a evalua performanța unei companii în timp și împotriva industriei. Raportul fluxul de numerar-venituri, cunoscut și ca raportul dintre fluxul de vânzări și vânzările operaționale sau raportul dintre fluxul de vânzări și vânzări, este raportul dintre fluxul de numerar operațional și venituri. Aceasta indică capacitatea conducerii de a transforma veniturile în profituri și fluxul de numerar net.
Fapte
Formula pentru raport este fluxul de numerar operațional împărțit la venituri, exprimat ca procent. Fluxul de numerar din exploatare este venitul net plus ajustările pentru elementele neclasificate, cum ar fi cheltuielile cu amortizarea și modificările capitalului de lucru, care reprezintă diferența dintre activele circulante și pasivele curente. Amortizarea este alocarea costurilor unui activ fix pe întreaga durată de viață utilă. Activele curente includ numerarul, inventarul și conturile de încasat, care includ elementele cumpărate pe credit. Datoriile curente includ conturile de plătit, salariile plătibile și alte datorii pe termen scurt.
Semnificaţie
Conducerea, investitorii și alte părți interesate pot utiliza raportul fluxul de numerar / venituri pentru a evalua eficiența controalelor costurilor interne. Un raport ridicat înseamnă de obicei că societatea poate transforma un procent mai mare din veniturile sale în profituri și fluxul net de numerar. O linie de trend plat sau în creștere este, în general, o indicație a creșterii consecvente a vânzărilor și a gestionării eficiente a cheltuielilor. Recuperarea incorectă a creanțelor și cheltuielile mai mari reprezintă unele dintre motivele unei linii de trend descendent.
Strategii
Fluxul de numerar operațional depinde de venitul net, care reprezintă venituri minus cheltuieli. Prin urmare, dacă o companie generează venituri mai mari, trebuie să mențină cheltuieli constante față de venituri pentru a conduce fluxul de numerar operațional și pentru a spori raportul fluxul de numerar-venituri. Dacă veniturile scad, compania trebuie să reducă corespunzător cheltuielile pentru a menține același raport al fluxului de numerar / venituri. Alte strategii de creștere a raportului includ utilizarea creditelor în loc de numerar pentru achiziții, înăsprirea cerințelor de creditare și urmărirea conturilor restante.
Exemplu
Dacă fluxul de numerar al veniturilor și al operațiunilor companiei este de 100.000 $ și respectiv 26.000 $, raportul dintre fluxul de lichidități operațional și venituri este de 26% 100 x (26.000 $ / 100.000 $). Dacă compania crește veniturile cu 10% până la 110.000 $ (100.000 $ x (1 + 0.10) = 100.000 $ x 1.10 = 110.000 $), dar cheltuieste mai mult pentru publicitate și alte cheltuieli pentru a genera acest venit incremental, venitul său net poate cădea, fluxul va cădea, de asemenea. Presupunând că fluxul de numerar scade cu 5% până la 24.700 $ 26.000 $ x (1 - 0.05) = 26.000 $ x 0.95 = 24.700 $, raportul fluxul de numerar este de 22.45% 100 x (24.700 $ / 110.000 $) declin de 3,55% (26 - 22,45), în ciuda unei creșteri de 10% a vânzărilor.
