Există diferite valori de fluxuri de numerar disponibile pentru analizarea proiectelor, cum ar fi fluxul total de numerar și fluxul de trezorerie incremental. Fluxul total de numerar este utilizat pentru evaluarea viabilității unui întreg proiect. Fluxul de numerar fluxiv este utilizat mai mult pentru evaluarea impactului fluxului de numerar asupra modificării unui proiect în desfășurare.
Fluxul de numerar incremental
Fluxul de numerar fluxat este o tehnică de măsurare investiție-return care oferă managerului o idee despre beneficiile unei investiții sau a unei schimbări în politicile de management. De exemplu, un manager evaluează efectele achiziționării de software de afaceri nou față de un an de acum. Software-ul de afaceri costă acum 2 milioane de dolari, dar va costa 1 milion de dolari pe an de acum înainte. Cu toate acestea, noul software de afaceri va permite companiei să devină mai eficientă și să îi permită să își reducă cheltuielile de 500.000 de dolari pe an pentru externalizarea sarcinilor administrative.
Fluxul de numerar incremental de cumpărare a software-ului chiar acum este schimbarea fluxurilor de trezorerie a proiectului software de afaceri. Compania va cheltui un extra $ 1 milion pentru software, dar va salva 500.000 de dolari pe an. O economie de 500.000 de dolari minus extragerea de numerar suplimentară de 1 milion de dolari duce la un flux de numerar incrementat de 500.000 $. Prin urmare, compania nu ar trebui să cumpere software-ul de afaceri acum și ar trebui să aștepte un an.
Fluxul total de numerar
Fluxul total de numerar descrie numerarul generat de un proiect sau de o companie. Fluxul total de numerar poate descrie evenimentele trecute sau viitoare. De exemplu, o companie a generat fluxuri de numerar de 1 milion de dolari acum trei ani, 2 milioane de dolari acum doi ani și 3 milioane de dolari anul trecut. Pentru a găsi fluxul total de numerar generat în ultimii trei ani, adăugați fluxul de numerar din ultimii trei ani împreună pentru un total de 6 milioane de dolari. Pentru a descrie fluxurile totale de numerar așteptate, trebuie să proiectați fluxurile de trezorerie ale unui proiect sau ale unei companii într-un anumit interval de timp și să le adăugați împreună. Suma fluxului de numerar proiectat este fluxul total de numerar proiectat în intervalul de timp.
Diferență
Atât fluxul numerar incremental și fluxul total de numerar sunt măsurările fluxului de numerar, dar ele măsoară fluxurile de numerar diferite. Fluxul de numerar fluxat măsoară beneficiile unei schimbări în planul de operare sau în afacere. Fluxul de numerar total măsoară fluxurile de numerar cumulate pe o anumită perioadă de timp sau pe un anumit proiect.
Utilizare
Fluxul de numerar fluxat este foarte benefic pentru utilizarea în proiecte, investiții sau schimbări de politică la o companie. Acesta va permite unui manager să obțină rapid o idee dacă merită sau nu merită să preluați un proiect sau o investiție. O schimbare pozitivă pozitivă a fluxului de numerar indică de obicei că societatea ar trebui să investească în proiect sau în schimbarea în cauză.
Rețineți, totuși, că modificarea treptată a fluxului de numerar nu ia în considerare riscul fluxurilor de numerar viitoare. Dacă fluxurile de trezorerie nu sunt garantate și prezintă un risc ridicat, atunci chiar și un flux de trezorerie pozitiv pozitiv poate să nu fie suficient pentru a decide să urmărească schimbarea. Poate fi necesar să se evalueze mai întâi șansele de a genera diferite fluxuri de trezorerie.
