Returul în perioada de deținere este o măsură de investiție care calculează rentabilitatea pe care ați primit-o pentru investiția dvs. pe durata perioadei în care ați deținut investiția. Este un calcul simplu care poate fi folosit pentru a compara rata de rentabilitate cu o rată de rentabilitate țintă sau pentru a compara oportunitățile de investiții diferite pentru a vedea care dintre ele produce cea mai mare rentabilitate. Anualizarea RPR vă permite să comparați investițiile cu perioade de deținere diferite între ele.
Elementele de care aveți nevoie
-
Calculator
-
Creion
-
Hârtie
-
Alternativ: foaie de calcul Microsoft Excel
Calculul HPR
Adunați împreună declarațiile de investiții ale investițiilor pentru care doriți să calculați RPR. Informațiile de care aveți nevoie este valoarea inițială a investiției atunci când ați achiziționat-o, venitul pe care l-ați primit în perioada în care ați deținut investiția, inclusiv dobânzile, dividendele și câștigurile de capital și valoarea finală a investiției dacă aceasta este diferită decât valoarea inițială.
HPR se calculează după cum urmează: Venit + (valoare finală - valoare inițială) / valoare inițială Să examinăm un exemplu. Un stoc pe care l-ați deținut în portofoliul dvs. timp de șase luni a plătit dividende de 47 USD și este în prezent în valoare de 693 USD. Ați cumpărat acțiunile acum șase luni pentru suma de 550 USD. HPR ar fi: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 sau 34.5% Aveți o rentabilitate de 34,5% a investiției dvs. pe durata perioadei în care ați deținut-o.
Dacă doriți să calculați HPR pe o obligațiune cu discount, ați lua pur și simplu diferența dintre ceea ce ați cumpărat obligațiunea și valoarea sa actuală. De exemplu, dacă ați cumpărat o obligațiune luna trecută la 943 USD și valoarea nominală a acesteia este acum 958 USD, returnarea perioadei de deținere ar fi: (958 - 943 USD / 943 USD sau 1,6%
Anualizându-vă HPR
Limitarea calculului HPR este că nu ține cont de durata deținerii investiției. În exemplele de mai sus, nu vă spune cu adevărat nimic să știți că ați făcut 34,5% sau 1,6% deoarece investițiile au fost păstrate pentru perioade diferite de timp. Efectuarea a 1,6% într-o lună este mult diferită de a face 1,6% într-un an. Anualizarea indicatorului HPR vă permite să comparați "merele cu merele", astfel încât să știți cât de mult va face fiecare investiție într-un an pe baza ratelor curente de rentabilitate.
Pentru a vă anualiza HPR folosind un interes simplu, înmulțiți-l cu 12 împărțit la numărul de luni pe care l-ați deținut. De exemplu, în primul nostru exemplu, randamentul anualizat ar fi de 34,5% X 12/6 sau 69%. În cel de-al doilea exemplu de obligațiuni, rentabilitatea anuală ar fi de 1,6% X 12/1 sau 19,2%.
Acum puteți compara rentabilitatea investițiilor diferite. Investiția stocului din exemplul de mai sus aduce un profit de 69% anual, în timp ce investiția în obligațiuni câștigă 19,2%.
