Valoarea unei societăți este determinată de valoarea actuală a fluxurilor sale viitoare de numerar. Analizând cifrele privind fluxul de numerar ale unei companii, cum ar fi fluxul de numerar net și fluxul de numerar cumulativ, va ajuta un analist să prevadă fluxurile viitoare de numerar ale companiei. Toate cifrele privind fluxul de trezorerie ale unei companii se găsesc pe situația fluxurilor de trezorerie.
Fluxul de numerar net
Fluxul de numerar net este doar intrări de numerar minus ieșiri de numerar într-o anumită perioadă. De exemplu, o companie avea încasări în numerar de un milion de dolari și cheltuieli de numerar de două milioane de dolari anul trecut. Fluxul de numerar net este de numai un milion de dolari minus două milioane de dolari pentru o cifră netă de 1 milion de dolari.
Fluxul de numerar cumulativ
Fluxul de numerar cumulativ este un termen care poate fi utilizat pentru proiecte sau pentru o companie. Fluxul de numerar cumulativ se calculează prin adăugarea tuturor fluxurilor de numerar de la înființarea unei companii sau a unui proiect. De exemplu, o companie a început să opereze acum trei ani. Fluxul de numerar în primul an a fost de cinci milioane de dolari, fluxul de numerar în anul doi a fost de patru milioane de dolari, iar fluxul de numerar în anul trei a fost de șase milioane de dolari. Fluxul de numerar cumulativ pentru companie este de cinci milioane de dolari plus patru milioane de dolari plus șase milioane de dolari pentru un total de 15 milioane de dolari.
Diferență
Deși atât fluxul de numerar net, cât și fluxul de numerar cumulativ sunt termeni ai fluxului de numerar, au semnificații diferite. Fluxul de numerar net este pur și simplu încasările în numerar minus plățile în numerar într-o perioadă, în timp ce fluxul de numerar cumulat este suma tuturor fluxurilor de numerar nete generate de o companie de la început. Analiza fluxului de numerar cumulativ poate contribui la dezvăluirea puterii pe termen lung a unei companii față de analiza fluxului de numerar net, care va fi probabil într-un orizont de timp foarte scurt.
Situația fluxurilor de trezorerie
Situația fluxurilor de trezorerie este una dintre cele patru situații financiare solicitate în conformitate cu principiile contabile general acceptate sau GAAP. Acesta este împărțit în trei secțiuni: operare, investiții și finanțare. Secțiunea de operațiuni conține toate tranzacțiile cu numerar aferente operațiunilor zilnice ale unei afaceri. Secțiunea de investiții conține tranzacții în numerar legate de achiziționarea de echipamente de capital, achiziții și cumpărarea de participații în companii. Secțiunea de finanțare conține tranzacțiile de numerar ale unei companii cu furnizorii de capital. Tranzacțiile incluse în secțiunea de finanțare sunt răscumpărările de acțiuni, rambursările de datorii și ofertele de acțiuni.
