Pentru investitorii care analizează dacă să cumpere acțiuni într-o companie, două tipuri esențiale de situații financiare pe care trebuie să le analizeze sunt bilanțul și contul de profit și pierdere. În timp ce devine familiarizat cu situația fluxurilor de trezorerie și declarația de capital propriu este de asemenea valoroasă, bilanțul și declarația de venituri furnizează informații fundamentale pentru a oferi o imagine de ansamblu asupra poziției financiare și a rentabilității actuale a unei afaceri.
Unde găsiți situațiile financiare
Comisia de Valori Mobiliare din S.U.A. oferă acces gratuit la informațiile financiare ale societății publice în baza de date online numită EDGAR (Colectarea, analiza și recuperarea datelor electronice). Bursa de valori majoră, cum ar fi Bursa de Valori din New York și NASDAQ, au, de asemenea, rapoarte trimestriale și anuale pentru companiile cotate la bursă disponibile pe site-urile lor.
Ce se află într-un bilanț
Bilanțul, denumit și declarație de poziție financiară, va conține informații despre active și datorii. Un bilanț clasifică, de regulă, activele și pasivele ca fiind pe termen lung sau curent. Componentele pe termen lung sunt deseori denumite active imobilizate și datorii fixe. Câteva exemple de active curente sunt numerarul, conturile de încasat și inventarul. Activele fixe pot include bunuri imobile, vehicule și echipamente. Obligațiile sunt considerate curente dacă sunt scadente în termen de un an și fixate dacă depășesc un an. Urmărind activele și pasivele din bilanț este o secțiune pentru capitalul propriu. Capitalurile proprii se calculează prin scăderea datoriilor din active.
Ce e pe o declarație privind veniturile
Prima secțiune a unei situații de venit conține de obicei venituri, definite ca venituri din operațiunile obișnuite de afaceri. Apoi, costurile veniturilor din câștiguri se calculează. Exemple comune ale acestor costuri includ costurile de fabricație, comisioanele de transport de marfă și de vânzări plătite. Practic, veniturile minus costurile sunt egale cu profitul. Rețineți că terminologia utilizată în situațiile financiare se poate schimba în timp și, de asemenea, poate varia pentru diferite tipuri de afaceri.
Analiza situațiilor financiare
După ce ați citit bilanțul societății și situația veniturilor, cum poate investitorul să determine dacă societatea este o investiție solidă? Valorile medii ale industriei reprezintă o orientare comună utilizată pentru a determina cât de bine funcționează o companie în comparație cu ceilalți din industria lor. Valorile medii ale industriei sunt calculate de organizații care colectează informații de afaceri și calculează mediile pentru punctele cheie de date. Valorile din industrie sunt disponibile online la principalele știri financiare care raportează site-uri web, cum ar fi Reuters sau Wall Street Journal.
Alte considerente
Bazându-se pe fundamentele acestor două forme de situații financiare, iată câțiva alți factori importanți care trebuie luați în considerare.
Situațiile financiare care au fost auditate de o firmă de contabilitate reputațională asigură asigurarea faptului că informațiile prezentate sunt corecte și exacte. Declarația de opinie a auditorului trebuie afișată în mod vizibil. Dacă nu, acesta este un domeniu de îngrijorare.
De asemenea, rețineți că situațiile financiare arată rezultate anterioare, care nu sunt întotdeauna un predictor corect al performanțelor viitoare.
Citirea note-urilor din notele financiare este vitală. Notele de subsol conțin o explicație mai detaliată a elementelor situațiilor financiare, precum și alte puncte-cheie pentru înțelegerea rezultatelor afacerii.
