Fluxul de numerar net al unei societăți reprezintă diferența dintre intrările de numerar și ieșirile de numerar. Fluxul de numerar pentru acționarii comuni și preferați indică capacitatea unei companii de a genera fluxuri de numerar din operațiuni pentru a fi distribuite investitorilor săi de capital. Veți avea nevoie de bilanțurile a două perioade contabile consecutive pentru a determina fluxul de numerar pentru acționari.
Acționari comuni
Calculați dividendele totale plătite acționarilor obișnuiți. Aceste informații se regăsesc în raportul privind rezultatul reportat, secțiunea privind capitalul propriu al bilanțului și comunicatele de presă care anunță plățile aferente dividendelor. De exemplu, dacă o companie plătește o acțiune de 1 dolar pentru dividende și are 20 de milioane de acțiuni în circulație, plățile totale ale dividendelor sunt de 20 milioane USD (20 milioane x 1 USD).
Determinați valoarea noilor aspecte comune ale acțiunilor. Mai întâi, găsiți diferențele dintre soldul final și cel inițial din acțiunile comune și conturile excedentare contribuite, care se află în secțiunea de capital propriu a bilanțului. În al doilea rând, adăugați aceste diferențe pentru a găsi valoarea noilor emisiuni de acțiuni în perioada respectivă. Stocul comun este valoarea nominală a acțiunilor comune, iar surplusul contribuit este diferența dintre valoarea de piață și valoarea nominală. De exemplu, dacă compania emite 1 milion de acțiuni comune cu o valoare nominală de 1 USD pe acțiune la un preț de piață de 10 USD pe acțiune, diferențele dintre acțiunile comune și sumele excedentare contribuite vor fi de 1 milion USD (1 milion x 1 USD) și 9 USD milioane 1 milion x ($ 10 - $ 1) = 1 milion x $ 9, respectiv. Prin urmare, valoarea totală este de 10 milioane USD (1 milion USD + 9 milioane USD).
Calculați diferența dintre contul de acțiuni la sfârșitul și începutul stocului de trezorerie, care înregistrează acțiunile comune răscumpărate. De exemplu, în cazul în care compania achiziționează 100.000 de acțiuni înapoi la 10 USD pe acțiune, diferența dintre soldurile de la sfârșitul și începutul stocului de trezorerie ar fi de 1 milion de dolari (100 000 x 10 USD).
Calculați fluxul de numerar pentru acționarii obișnuiți, care este egal cu plățile dividendelor minus noile emisiuni de acțiuni plus acțiunile răscumpărate. Pentru a încheia exemplul, fluxul de numerar este de 11 milioane dolari (20 milioane dolari - 10 milioane dolari + 1 milion dolari).
Acționari preferați
Obțineți valoarea dividendelor plătite acționarilor preferați. Aceste informații ar trebui să se afle în situațiile financiare sau în comunicatele de presă prin care se declară plățile dividendelor.
Determinați valoarea noilor emisiuni de acțiuni preferate, care reprezintă diferența dintre soldurile stocurilor finale și începutul stocurilor din secțiunea de capitaluri proprii ale bilanțului. În cazul în care societatea primește o primă mai mare decât paritatea pentru acțiunile sale preferate sau dacă răscumpără unele din aceste acțiuni în perioada respectivă, calculați aceste sume în calcul.
Calculați fluxul de numerar către acționarii preferați, care este egal cu plățile dividendelor preferate minus noile emisiuni preferate de acțiuni.
sfaturi
-
Fluxul de numerar pentru investitori este suma fluxurilor de trezorerie către debitori și acționarilor. Fluxul de numerar al debitorilor este reprezentat de cheltuielile cu dobânzile minus diferența dintre soldurile datoriilor pe termen lung care se încheie și începând. Soldul inițial al perioadei curente este soldul final al perioadei anterioare, pe care îl puteți obține din bilanțul perioadei anterioare.
