Situația fluxurilor de trezorerie, cunoscută în mod curent ca situația fluxurilor de trezorerie, afișează intrările și ieșirile de numerar pe parcursul unei perioade contabile specificate. Companiile compilează situația fluxurilor de trezorerie utilizând informațiile din contul de profit și pierdere, care prezintă vânzările și profiturile și bilanțul, care rezumă activele, datoriile și capitalurile proprii ale societății. Investitorii, creditorii și alte părți interesate externe utilizează situația fluxurilor de numerar pentru a evalua sănătatea financiară a companiei.
Analiza lichidității
Într-un articol din octombrie 1998 din articolul "Journal of Accountancy", autori John R. Mills și Jeanne H. Yamamura sugerează că rapoartele fluxurilor de trezorerie sunt indicatori mai fiabili ai lichidității decât alte rapoarte, deoarece situația fluxurilor de trezorerie nu conține elemente neclasificate sau alte contabilități trucuri. Afișează numerarul disponibil la sfârșitul perioadei pentru operațiuni, activități de finanțare și investiții. Un raport comun al fluxurilor de numerar este raportul fluxurilor de numerar operaționale, care reprezintă raportul dintre fluxul de numerar operațional net și pasivele curente. Acest raport indică capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de îndatorare pe termen scurt. Fluxul de numerar din exploatare este venitul net plus ajustările pentru pozițiile neclasificate și modificările capitalului circulant, care este egal cu activele curente minus pasivele curente.
Analiza tendințelor
Utilizatorii externi pot utiliza declarațiile privind fluxul de numerar ale unei companii din mai multe perioade contabile pentru a determina tendințele. O tendință pozitivă a fluxului de numerar constant sau în creștere indică sănătatea financiară. O tendință de scădere a trendului ar putea indica o slăbiciune fundamentală, deși fluxurile de numerar scăzute nu sunt neapărat rele. De exemplu, o companie biotehnologică poate avea un flux de numerar negativ din punct de vedere operațional, deoarece trebuie să investească în studii și studii clinice înainte de a-și putea aduce produsele pe piață. Unii investitori consideră fluxul de numerar liber ca fiind mai important decât orice alt număr din situația fluxurilor de trezorerie. Fluxul de numerar gratuit este egal cu fluxul de numerar din exploatare minus cheltuielile de capital.
Evaluare a riscurilor
Mills și Yamamura sugerează că creditorii, agențiile de rating și analiștii de credit au folosit rate de fluxuri de numerar pentru a evalua riscul. De asemenea, auditorii pot utiliza aceste rate de lichidități pentru a identifica discrepanțele dintre situația fluxurilor de trezorerie și alte situații financiare și își planifică auditurile în jurul acestor diferențe. Investitorii pot utiliza situația fluxurilor de trezorerie pentru a evalua fiabilitatea plăților dividendelor și capacitatea companiei de a supraviețui oricăror recesiuni economice puternice.
Considerații privind utilizarea internă
Companiile pot utiliza declarații de fluxuri de numerar pentru scopuri de planificare internă. Conducerea poate estima viitoarele fluxuri de numerar pe baza tendințelor fluxurilor de trezorerie actuale și istorice. Gestionarea utilizează adesea analiza valorii actuale nete pentru a compara investițiile alternative. Această metodologie de analiză se bazează pe previziuni rezonabile ale fluxurilor de numerar, pe care managementul le poate utiliza, de asemenea, pentru a identifica și pentru a evita deficitele potențiale de finanțare.
