O planificare financiară bună înseamnă a pune bani în afara situațiilor de urgență, de școlarizare, de a plăti pentru o casă și de pensionare. Fondurile sunt alocate pe baza profilului dvs. de risc. Acest lucru necesită găsirea unui echilibru între numerar, acțiuni, obligațiuni, imobiliare și alte tipuri de active care te fac confortabil și capabil să dormi noaptea.
Fondurile pieței monetare și conturile pieței monetare sunt părți importante din această alocare a activelor. Dar ce este un fond de piață monetară și ce este un cont de pe piața monetară?
Ce este un fond de piață monetară și cum funcționează?
Un fond de piață monetară este un fond mutual care investește în titluri de valoare pe termen scurt și de înaltă calitate și plătește dividende apropiate de ratele dobânzilor pe termen scurt. Aceste fonduri sunt lichide, rambursabile la cerere și rareori fluctuează în preț.
Acestea sunt înregistrate la Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar, în conformitate cu Legea privind societățile de investiții din 1940 și reglementate de SEC 2a-7. SEC are responsabilitatea de a solicita fondurilor înregistrate să dezvăluie toate riscurile relevante. SEC nu asigură investitorilor pierderi.
Acțiunile unui fond de piață monetară sunt evaluate zilnic la valoarea activului net, cunoscută și ca NAV. VAN este un activ al fondului minus pasivele pe bază de acțiuni. Comerțul cu amănuntul și fondurile guvernamentale de pe piața monetară încearcă să mențină o valabilitate stabilă la 1.00 dolari pe acțiune. Ei utilizează metode speciale de evaluare și de stabilire a prețurilor pentru a evalua activele fondurilor și pentru a păstra prețul acțiunilor.
Valoarea activelor nete ale altor tipuri de fonduri de pe piața monetară nu este permisă să utilizeze aceste metode speciale de stabilire a prețurilor și trebuie să permită fluctuațiilor acestora la NAV. În timp ce aceste fonduri încearcă să mențină un preț constant, valoarea lor actualizată va varia zilnic în funcție de condițiile actuale de pe piață. Un investitor ar trebui să fie conștient de metodele de stabilire a prețurilor unui fond înainte de a cumpăra acțiuni ale unui fond de piață monetară.
Tipurile de fonduri ale pieței monetare
Fondurile de pe piața monetară sunt destinate diferitelor tipuri de investitori. Unele fonduri sunt structurate pentru investitori cu amănuntul, în timp ce altele sunt destinate investitorilor instituționali și au cerințe minime de investiții minime inițiale.
Fondurile pieței monetare sunt disponibile în patru tipuri:
Fonduri de trezorerie: Aceste fonduri investesc exclusiv în titluri de trezorerie americane pe termen scurt. Acestea au cele mai mici riscuri ale tuturor fondurilor de pe piața monetară și plătesc cele mai scăzute rate ale dobânzii. Fondurile de trezorerie sunt destinate investitorilor care doresc cel mai mic risc, dar doresc să câștige mai mult decât dobânda pe un cont de economii bancare.
Fondurile agențiilor guvernamentale: Fondurile agenției investesc în notele și obligațiunile agențiilor guvernamentale federale și sunt garantate de Trezoreria Statelor Unite. Un exemplu ar fi notele de la Asociația Națională Federală de Împrumuturi. Deși puțin mai riscante decât Trezoreriile SUA, aceste fonduri oferă randamente ușor mai mari.
Fonduri impozabile diversificate: Fondurile diversificate investesc în titlurile și obligațiunile corporațiilor din S.U.A., hârtiile comerciale, acordurile de răscumpărare, acceptările bancilor și depozitele băncilor străine. Toate titlurile au scadențe mai mici de 120 de zile. Aceste fonduri sunt mai riscante decât alte fonduri ale pieței monetare, dar plătesc randamente mai mari.
Fonduri scutite de taxe: Fondurile scutite de taxe investesc în titluri de valoare pe termen scurt ale guvernelor de stat și locale. Componența acestor fonduri variază considerabil. Unele fonduri scutite de taxe investesc numai într-un singur stat, în timp ce alte fonduri au un amestec de state. Acestea sunt cele mai riscante din toate fondurile de pe piața monetară. Fondurile scutite de taxe sunt cele mai atractive pentru investitorii care se află în paranteze cu venituri mari și care trăiesc în state cu impozite mari pe venit, cum ar fi New York, Connecticut, New Jersey și California.
Un investitor care deține mai multe fonduri mutuale diferite emise de aceeași companie poate utiliza un fond de piață monetară cu aceeași companie pentru a parcări fondurile temporar. Să presupunem, de exemplu, că un investitor dorește să-și vândă investiția într-un fond de acțiuni, dar nu a decis unde să investească în continuare. Un fond de piață monetară este un loc bun pentru a pune banii până când ia o decizie.
Societățile fondului mutual utilizează fondurile pieței monetare ca metodă de a furniza clienților lor servicii globale de gestionare a numerarului. Ele oferă FPM adecvate pentru investitorii mici. Achizițiile inițiale minime variază de obicei de la 500 $ până la 5.000 $.
Fondurile de pe piața monetară oferă mai multe modalități de a retrage fonduri. În general, fondurile mutuale permit investitorilor să scrie cecuri în cont, dar pot solicita o sumă de cec minimă de 500 USD. În mod alternativ, un investitor poate face o cerere de răscumpărare a acțiunilor și poate să trimită veniturile sau să trimită fondurile prin transfer bancar în contul său bancar.
Avantajele unui fond de piață monetară
Conservarea capitalului: Investitorii care se confruntă cu riscuri și nu se simt confortabil cu investițiile care fluctuează în valoare își pun banii în fonduri de pe piața monetară. Aceste fonduri investesc doar în titluri de valoare pe termen scurt cu riscuri reduse.
Acces rapid la fonduri în caz de urgență: Fondurile de pe piața monetară sunt foarte lichide. Investitorii își pot răscumpăra acțiunile zilnic.
Randamente mai bune: Fondurile de pe piața monetară oferă rate de dobândă mai mari comparativ cu randamentele pe conturile de economii bancare sau pe conturile de pe piața monetară.
Dezavantaje ale fondurilor de pe piața monetară
Randamente scăzute: Ratele dobânzilor plătite de fondurile de pe piața monetară ar putea să nu fie suficiente pentru a rămâne înaintea ratei inflației.
Nu este asigurat: Deși fondurile de pe piața monetară investesc în valori mobiliare de înaltă calitate, acestea nu sunt, totuși, asigurate sau garantate de nici o agenție federală.
Funcții limitate de retragere: Dacă aveți nevoie rapid de bani, este posibil ca fondurile de pe piața monetară să nu fie cea mai bună alegere. Va trebui să scrieți un cec mare sau să efectuați un transfer electronic bancar; ambele metode pot dura câteva zile pentru a obține fondurile acolo unde le doriți.
Alegerea unui fond de piață monetară
Deoarece fondurile de pe piața monetară sunt disponibile în diferite tipuri, prima decizie este de a determina ce fel este cel mai potrivit pentru profilul dvs. de risc și situația fiscală. Va fi un fond de trezorerie pe termen scurt, un fond de note de agenție guvernamentală, un fond diversificat cu datorii corporative sau un fond care investește exclusiv în titluri scutite de taxe?
Cât de mult doriți să primiți? Fondurile de trezorerie din S.U.A. au randamentele cele mai scăzute și cel mai puțin risc, în timp ce fondurile diversificate ale companiilor vor avea cele mai mari rate, dar un risc mai mic.
Cum rămâne cu situația dvs. fiscală? Dacă vă aflați într-o taxă cu venituri ridicate și trăiți într-un stat cu un nivel ridicat de impozitare, un fond scutit de taxe vă poate oferi cel mai bun venit după impozitare.
Faceți niște cercetări și identificați o companie de fonduri mutuale care oferă o familie de fonduri, inclusiv o piață monetară. Acest lucru vă va oferi posibilitatea de a muta fonduri de la numerar la acțiuni sau obligațiuni pe măsură ce condițiile pieței se modifică.
Obțineți un prospect și comparați taxele pentru cheltuielile de funcționare pentru mai multe fonduri ale pieței monetare.
Comparați investiția inițială minimă necesară. Această sumă variază în funcție de FPM.
Înțelegeți procedurile de retragere a fondurilor de la MMF. Există o sumă minimă pentru scrierea de cecuri? Cât timp durează să răscumpere acțiunile? Este posibilă transferarea electronică a fondurilor?
Ce este un cont de pe piața monetară?
Un cont de pe piața monetară este un cont de plată a dobânzilor care plătește de obicei o rată a dobânzii mai mare în comparație cu un cont de economii. Acesta este asigurat de până la 250 000 USD de către Societatea Federală de Asigurări de Depozite pentru conturi bancare și Administrația Națională a Creditului pentru conturile la uniunile de credit.
Băncile pot solicita solduri minime mai mari pentru o AMM decât conturile de economii obișnuite. Conturile de pe piața monetară au restricționat posibilitatea de a scrie cecuri.
Instituțiile financiare plătesc frecvent dobânzi pe conturile pieței monetare pe o bază diferențiată, ceea ce înseamnă că rata dobânzii se bazează pe valoarea fondurilor din cont; soldurile mai mari primesc rate de dobândă mai mari.
Avantajele unui Cont de piață monetară
Băncile de rezerve federale permit unui deținător de cont AMM să scrie până la șase cecuri pe lună. În cazul în care contul are un card de debit, Fed permite, de asemenea, până la șase retrageri pe lună. Prin urmare, un MMA are avantajele atât a conturilor de verificare, cât și a conturilor de economii.
Cu toate acestea, trebuie să știți că un cont de pe piața monetară nu este un cont de verificare. Dacă aveți nevoie de posibilitatea de a scrie mai multe cecuri sau de a efectua retrageri mai frecvente de carduri de debit, un cont de verificare purtător de dobândă poate fi o alternativă mai bună, chiar dacă plătește o rată a dobânzii mai mică.
Următoarele sunt avantajele unui cont de pe piața monetară:
- FDIC și / sau NCUA asigură conturile.
- Multe instituții financiare oferă acces la cont printr-o rețea de ATM-uri.
- Unele bănci permit utilizarea contului de pe piața monetară ca protecție la descoperit de cont pentru contul dvs. de verificare. Cu toate acestea, transferurile de descoperit de cont se iau în considerare în funcție de limita lunară de șase transferuri pentru regula D.
- Câteva bănci pot oferi cecuri gratuite cu un MMA.
- AMM este un loc sigur pentru a dispune de fonduri pentru situații de urgență.
- Uneori, instituțiile financiare au solduri minime ridicate pentru a deschide un cont de pe piața monetară; până la 10.000 de dolari.
- Ratele dobânzilor la IMM-uri fluctuează în funcție de modificările ratelor generale ale pieței pe termen scurt.
- Multe bănci solicită titularului de cont să mențină un sold minim pentru a evita taxele lunare. De exemplu, unele bănci au nevoie de un sold minim, cum ar fi 2.500 $, sau percepe o taxă în intervalul de 12 USD pe lună pentru a acoperi menținerea contului.
Dezavantajele unui cont de pe piața monetară
Solduri minime mai mari: Băncile pot solicita conturile pieței monetare să mențină un sold minim mai mare decât un cont de economii sau de verificare. Soldurile mai mici decât minimul ar putea declanșa taxe mari de întreținere. Unele bănci oferă câteva modalități de a vă reduce cerințele minime de sold, cum ar fi efectuarea de depozite directe în loc de cecuri.
Reduceri limitate: Regulamentul D limitează numărul retragerilor de tranzacții la șase pe lună. Acestea includ cecuri, transferuri de bani din cont, deduceri prea autorizate, plăți ale terților și retrageri de carduri de debit. Vestea bună este că unele bănci nu contează o retragere de la un contabil către limită.
Taxe și taxe de retragere excesive: Băncile pot să perceapă taxe punitive în cazul în care titularul de cont face desene care depășesc cele șase retrageri permise pe lună.
Ratele introductive temporare: Băncile pot oferi taxe introductive mai mari la deschiderea unui cont de pe piața monetară, dar aceste rate atractive vor dispărea în timp.
Taxele pentru închiderea unui cont: Deși nu sunt comune, unele bănci pot deduce taxe pentru închiderea unui cont.
Mai bine ratele pe termen lung disponibile în altă parte: Conturile de pe piața monetară sunt investiții sigure care plătesc rate mai mici decât alte investiții, cum ar fi obligațiuni, acțiuni și imobile. Ratele MMA nu pot fi mai mari decât rata inflației.
Care este diferența dintre un cont de pe piața monetară și un fond de piață monetară?
Conturile de piață monetară sunt asigurate de FDIC sau NCUA până la 250.000 USD; fondurile de pe piața monetară sunt neasigurate.
Conturile de piață monetară sunt deschise prin depunerea de fonduri la o bancă sau uniune de credit; fondurile de pe piața monetară sunt create prin achiziționarea de acțiuni de la o companie de fond de investiții sau de broker de investiții.
Deși fondurile de pe piața monetară sunt considerate investiții sigure, randamentul lor este mai mic decât obligațiunile și este semnificativ mai mic decât randamentul stocurilor. Ca urmare, investitorii folosesc fondurile pieței monetare ca un loc pentru a-și parca banii, în timp ce așteaptă să apară oportunități de investiții mai bune. Fondurile de pe piața monetară sunt, de asemenea, un mijloc esențial de investiții pentru menținerea unei lichidități adecvate în soldul general al unui portofoliu.
