Când echipele de conducere analizează performanța unei companii, ele folosesc adesea un tip de raport de variație care compară statisticile financiare pentru a vedea cum variază de la un an la performanța altui, de obicei anul curent. Acest tip de raport, denumit variantă de la an la an (YoY), este deosebit de util și înțelept atunci când se compară o serie de date financiare. Analistii pot vedea rapid si clar modificarile in diferite aspecte ale afacerii cu analiza YoY.
sfaturi
-
Pentru a calcula variația de la un an la altul, pur și simplu scădeați datele din perioada nouă de la veche, apoi împărțiți rezultatul cu datele vechi pentru a obține un procent de variație.
Definirea conceptului
Varianța YoY este un instrument care utilizează analiștii financiari pentru a măsura modificările în timp, folosind matematică simplă și o varietate de numere din situațiile financiare ale unei companii. Calculul analizează schimbarea sau variația în două valori în timp, cum ar fi veniturile din vânzări sau venitul net. Acest calcul de variante devine foarte util atunci când faceți analize pe câțiva ani de date, cum ar fi performanța unei companii de trei ani consecutivi. Când se calculează creșterea de la un an la altul, varianța care rezultă poate arăta dacă vânzările au crescut la o rată așteptată sau orientată, dacă cheltuielile cresc mai repede sau mai lent decât vânzările și alte informații utile pentru a gestiona și a ghida deciziile financiare ale companiei.
Alte valori utilizate în mod obișnuit în calculele de variație YoY includ costurile de vânzare, cheltuielile de vânzare, cheltuielile generale și administrative. Verificarea acestei variații între ani indică cât de bine o companie și-a gestionat cheltuielile de la un an la altul. Costul vânzărilor de bunuri (COGS) și EBITDA sau câștigurile înainte de amortizarea impozitelor pe dobânzi sunt, de asemenea, metode utile de performanță pentru a fi analizate într-o analiză a varianței YoY.
Cum se calculează creșterea de la an la an
Pentru a calcula o variație YoY, puteți utiliza un calculator portabil, deși este posibil să găsiți un program de calcul tabelar mai eficient. Pentru a efectua calculul, selectați date din cei doi ani comparați. De exemplu, dacă doriți să calculați variația veniturilor din vânzări, utilizați următoarea formulă:
YoY varianta = (vânzările din acest an - vânzările de anul trecut) / vânzările de anul trecut
De exemplu, dacă ați vândut widget-uri în valoare de 10.000 de dolari anul trecut și vânzările au crescut la 15.000 de dolari în acest an, ați calcula varianța după cum urmează:
YoY varianta = (15.000 - 10.000 $) / 10.000 $ = 0.50, sau varianta de 50%
Variația rezultată sau schimbarea de la un an la altul ar putea fi pozitivă, implicând creștere sau negativă, ceea ce ar implica o scădere a veniturilor sau a cheltuielilor de ieșire.
Interpretarea calculului anului
Analiza de calcul YoY oferă o modalitate utilă de a vizualiza modificările în timp, deoarece dezvăluie rapid anumite tendințe de afaceri. Din moment ce comparați datele unui an întreg, orice variații între lunile individuale devin netezite. De exemplu, chiar dacă afacerea dvs. își desfășoară cea mai mare parte a vânzărilor înainte de sărbători, această fluctuație, numită sezonalitate, nu va apărea în calcularea variației datelor anuale.
În acest caz, s-ar putea să fiți util să faceți un calcul de variație de la o lună la alta pentru fiecare dintre cei doi ani, astfel încât să puteți examina mai profund tendințele sezoniere în plus față de variantele YoY. V-ați efectua calculul variației în fiecare lună; de exemplu varianța dintre ianuarie 2017 și ianuarie 2018, februarie 2017 față de februarie 2018 și așa mai departe.
Înțelegerea bazei de calcul
Când efectuați un calcul al variației YoY, este important să verificați dacă fiecare set de date este generat pe aceeași bază. Datele dvs. anuale de vânzări, de exemplu, ar putea proveni din ultimul an fiscal al unei companii sau ar putea fi cele mai recente date istorice ale companiei, în valoare de douăsprezece luni (TTM), care ar putea acoperi o perioadă de timp diferită de datele din anul fiscal.
Dacă societatea face o afacere uriașă în timpul Crăciunului, de exemplu, și faceți analiza dvs. cu o declarație de venit TTM la 30 iunie 2018, ați avea nevoie de o declarație de venit TTM la 30 iunie 2017, pentru comparație egală. Veți obține un rezultat diferit și mai puțin semnificativ dacă ați compara datele dvs. TTM cu informații pentru anul fiscal al companiei, care se încheie la data de 31 decembrie.
În afară de a fi utilizat pentru a analiza datele companiei, veți găsi o analiză a varianței YoY utilizată pentru a revizui alte valori financiare și economice, cum ar fi tendințele ratelor inflației, ratele șomajului, ratele dobânzilor și PIB, produsul intern brut al țării.
