Cu cât este mai mare capitalul de lucru al unei companii în comparație cu vânzările, cu atât este mai bine din punct de vedere financiar și mai stabil compania. Atunci când vânzările cresc, dar capitalul de lucru cade, compania poate avea dificultăți în susținerea operațiunilor și achiziționarea de inventar pentru a îndeplini comenzi noi și poate întâmpina și alte probleme financiare.
Capitalul de lucru
Capitalul de rulment este calculat folosind ecuația activelor curente ale unei societăți, minus pasivele curente. Observarea soldului capitalului circulant al companiei este cel mai simplu mod pentru investitori de a evalua valoarea activelor unei companii care este ușor de lichidat. Activele lichide trebuie să fie disponibile permanent pentru a investi în construirea afacerii companiei, finanțarea creșterii viitoare și creșterea valorii pentru acționarii săi
Capitalul de lucru pentru vânzări
Raportul dintre capitalul circulant și vânzări indică capacitatea unei companii de a plăti costurile legate de generarea de noi vânzări fără a mai fi nevoie să preia datorii suplimentare. Deși împrumutul de bani pentru a finanța noi echipamente sau alte inițiative care să ajute la creșterea vânzărilor nu este rău singur, o societate trebuie să poată să-și plătească cu ușurință datoriile și să întrețină suficiente active lichide pentru a finanța operațiunile curente ale companiei. Dimpotrivă, dacă o companie menține o rată de capital extrem de ridicată în raport cu vânzările, aceasta poate să dețină prea multe active care ar putea fi utilizate mai bine pentru a finanța o nouă creștere sau vânzări suplimentare.
Costul bunurilor
Costurile pe care o companie trebuie să le acopere pentru a genera bunuri de vânzare sunt captate în costul bunurilor vândute - sau COGS - itemul rând din contul de profit și pierdere. Aceasta nu include costurile generale și administrative necesare pentru a menține compania în funcțiune. COGS se potrivește cu vânzările într-o anumită perioadă de timp în contul de profit și pierdere. COGS include costul intrărilor brute de inventar în procesul de fabricație și poate conține, de asemenea, salarii pentru angajații specifici procesului de fabricație.
Capital de lucru negativ
Situațiile financiare care prezintă capital de lucru negativ pot fi un semn de probleme care vor veni.Capital de lucru negativ înseamnă că datoriile companiei depășesc activele sale, oferind companiei capacitatea foarte limitată de a cheltui atât pentru operațiunile curente, cât și pentru creșterea viitoare, ca și colegii săi care au capital de lucru pozitiv. Atunci când capitalul de lucru continuă să scadă ca procent din vânzări, compania poate să nu aibă destui bani pentru a-și plăti vânzătorii sau pentru a-și acoperi datoriile.
