Companiile sunt obligate prin numeroase legi federale și de stat să furnizeze investitorilor situațiile financiare în mod regulat. În plus, creditorii solicită adesea situații financiare atunci când o companie solicită un împrumut. O societate poate avea dobândă capitalizată acumulată în perioada acoperită de o situație financiară. Indiferent dacă această dobândă este adăugată înapoi la situația fluxurilor de numerar, aceasta va depinde de metoda utilizată de companie pentru a determina fluxul de numerar disponibil.
Dobânda capitalizată
O afacere împrumută adesea fonduri pentru a construi un bun pe termen lung, cum ar fi o clădire. Dobânda plătită pentru fondurile împrumutate este dobândă capitalizată care este inclusă în costul activului. Prin includerea dobânzii în costul pe termen lung al activului, dobânda poate fi inclusă la deprecierea activului. Valoarea dobânzii care poate fi considerată dobândă capitalizată se calculează până la data la care activul devine în mod substanțial gata de utilizare.
Fluxul de numerar
Fluxul de numerar este unul dintre multele indicatori ai sănătății financiare și stabilității unei companii. La cele mai de bază, se referă la numerarul pe care o are o companie la un moment dat sau într-un anumit interval de timp. În timp ce venitul net reprezintă un punct de referință al sănătății financiare a unei companii, situația fluxului de numerar oferă informații suplimentare care creează o mai bună înțelegere a exact cantității de numerar care intră și iese dintr-o afacere.
Adăugarea înapoi a dobânzii capitalizate
Atunci când o companie își întocmește situația netă a veniturilor, dobânda plătită este scăzută ca debit. De exemplu, dacă o companie avea un venit brut de un milion de dolari și a plătit o dobândă de 100.000 de dolari în perioada de declarație, atunci 100.000 de dolari ar fi scăzute ca debit din venitul brut, lăsând un venit net de 900.000 de dolari. Să presupunem că compania a avut alte cheltuieli de 200.000 de dolari în perioada de raportare. Compania a avut apoi un venit net de 600.000 de dolari. O situație a fluxurilor de trezorerie poate să adauge acel dobândă în cazul în care a fost dobândită prin capitalizare, pentru o situație a fluxurilor de trezorerie care arată 700.000 de dolari în numerar disponibil.
consideraţii
Nu există o metodă universal acceptată de calculare a fluxului de numerar. Timp de mulți ani, fluxul de numerar a fost calculat în mod obișnuit prin luarea venitului net și adăugarea deprecierii, inclusiv a dobânzii capitalizate. Unii susțin că fluxul de numerar trebuie să includă câștigurile înainte de dobânzi, impozite, amortizări și amortizări (EBITDA). Această abordare este favorizată de creditori, deoarece, în general, rezultă o sumă mai mare din fondurile disponibile pentru plata plăților principale și a dobânzilor. Alții folosesc metoda fluxului de numerar gratuit (FCF) pentru a ajunge la fluxul de numerar. În cadrul acestei metode, cheltuielile de capital, inclusiv dobânda capitalizată, nu vor fi deduse din numerarul disponibil. Există numeroase variații, ceea ce face ca importanța unei declarații privind fluxul de numerar să fie discutabilă.
