Analiza raportului este un instrument foarte util pentru înțelegerea cantitativă a performanței unei afaceri. În timp ce mulți manageri se îndepărtează de analiza raportului, calculul acestora nu este dificil și necesită doar informații din situațiile financiare ale companiei.
Care este analiza raportului?
Analiza raportului este o metodă prin care operațiunile unei companii pot fi evaluate și măsurate cantitativ utilizând bilanțul, situația veniturilor și a situației fluxurilor de trezorerie. Analiza rapoartelor poate fi utilizată pentru a determina dacă o afacere este profitabilă, dacă are suficient să își plătească facturile, dacă își folosește eficient activele și dacă este un bun candidat pentru investiții. Analiza raportului facilitează identificarea tendințelor și oferă o modalitate de a compara o afacere cu alții din industrie.
Bilanțuri
Raporturile calculate utilizând informațiile din bilanț, numite și rapoarte de lichiditate, indică capacitatea unei societăți de a-și transforma activele în numerar. Acestea includ ratele actuale, rapoartele rapide și ratele de îndatorare.
Rata actuală este una dintre cele mai cunoscute măsuri de putere financiară. Acesta indică dacă o companie are suficiente active pentru a-și plăti datoria. Un raport general acceptat este de 2: 1, dar acest lucru va varia în funcție de afacerea în sine, stadiul acesteia în ciclul de viață al întreprinderii etc.
Rata curentă = Active curente totale / Datorii curente totale
Rapoartele rapide sunt denumite uneori "teste de aciditate" și reprezintă una dintre cele mai bune măsuri de lichiditate. Este mai precis decât raportul actual, deoarece exclude inventarul, concentrându-se în schimb pe active cu adevărat lichide, cum ar fi cele enumerate în formula. Un test de acid de 1: 1 este considerat satisfăcător. Rapid = = (numerar + titluri de stat + creanțe) / Total datorii curente
Contribuțiile de îndatorare privesc măsura în care o afacere este finanțată prin datorii. Un raport ridicat de îndatorare poate indica o afacere riscantă. Ponderea levierului = Total datorii / Valoare netă
Capitalul de rulment, deși este mai mult o măsură a fluxului de numerar decât un raport, este analizat frecvent de către bănci și instituții financiare atunci când se evaluează cererile de împrumut. Este privită ca abilitatea companiei de a face față crizelor. Capital de lucru = Active curente totale - Total datorii curente
Raportul de venituri
Raportul de profit și pierdere măsoară rentabilitatea. Compararea acestor rapoarte de afaceri cu cele ale unor întreprinderi similare poate dezvălui punctele forte sau deficiențe relative. Profit brut = Vânzări nete - Costul bunurilor Vânzat Rata marjă brută = Profitul brut / Vânzările nete Rata marjei profitului net = Profitul net înainte de impozitare / vânzările nete
Rapoarte de management
Aceste rapoarte sunt derivate din informațiile din bilanț și din contul de profit și pierdere.
Rata cifrei de afaceri a inventarului arată cât de bine este gestionat inventarul. Rata de inovare a vânzărilor = vânzări nete / inventar mediu la cost
Raportul privind conturile / cifra de afaceri a veniturilor indică gradul în care sunt colectate creanțele. A / R Rata Cifra de afaceri = Conturi de încasat / (vânzări anuale nete de credit / 365)
Rata rentabilității activelor (ROA) măsoară eficiența activelor.
ROA = Profitul net înainte de impozitare / totalul activelor
Rata rentabilității investiției (ROI) reflectă profitul obținut din fondurile investite în întreprindere. ROI = Profitul net înainte de impozitare / valoare netă
Rata fluxurilor de numerar
Aceste rapoarte tind să fie favorizate mai mult de analiști decât de auditori. Acestea sunt utilizate pentru evaluarea riscului și pot determina o determinare mai precisă a unei companii pentru a-și satisface obligațiile actuale și viitoare. Ratele fluxurilor de trezorerie sunt utile în evidențierea problemelor potențiale
Fluxul de numerar operațional (OFC) este capacitatea companiei de a genera resurse pentru a-și îndeplini obligațiile curente. OCF = fluxul de numerar din operațiuni / pasive curente
Acoperirea fluxului de fonduri (FFC) indică acoperirea cheltuielilor inevitabile. FFC = Câștiguri înainte de dobânzi, impozite, amortizări (EBITDA) / (Dobândă + Rambursare a datoriilor + Dividende preferate)
Acoperirea dobânzii în numerar (CIC) este capacitatea companiei de a-și plăti dobânzi. CIC = (fluxul de numerar din operațiuni + dobânda plătită + taxele plătite) / dobânda plătită
Acoperirea datoriei curente (CCDC) este capacitatea companiei de a-și rambursa datoria curentă.
CCDC = (fluxul de numerar operațional - dividende în numerar) / datoria curentă
Adecvarea fluxului de numerar (CFA) este, în principiu, calitatea creditului companiei. CFA = (EBITDA - impozite plătite - dobânzi plătite - cheltuieli de capital) / (5 ani datorie anuală)
