Sistemele școlare nu au, de obicei, multe bani în plus, deci atunci când doresc să facă mari cheltuieli de capital, cum ar fi construirea de noi spații sau reparații majore, trebuie să împrumute bani. Obligațiile școlare reprezintă o modalitate prin care școlile școlare pot împrumuta bani. Investitorii cumpara bilete la ordin, cum ar fi obligatiunile scolare. Sectorul școlar primește bani pe termen scurt și este de acord să plătească investitorului înapoi pe o perioadă fixă de timp.
Utilizarea obligațiunilor școlare
Obligațiunile școlare funcționează foarte mult ca împrumuturile pentru locuințe sau obligațiunile corporative. Scopul de bază este să permită împrumutatului să cheltuiască imediat bani și apoi să-l plătească înapoi în timp. Districtele școlare folosesc obligațiuni pentru a împrumuta bani pentru a plăti pentru tot felul de proiecte scumpe pe termen scurt. Obligațiunile sunt de obicei folosite pentru a finanța proiecte de îmbunătățire a capitalului, cum ar fi actualizarea sistemului de încălzire într-o liceu sau o clădire cu o nouă sală de gimnastică. De exemplu, un district școlar din Alameda, California, a propus o legătură pentru modernizarea școlilor existente și construirea de noi clădiri școlare.
Investirea în obligațiuni
Eliberarea obligațiunilor este în esență aceeași cu cea a banului public, deoarece districtul școlar trebuie să plătească banii în cele din urmă. Ca urmare, districtele școlare nu pot emite obligațiuni ori de câte ori doresc. Ei trebuie să obțină aprobarea de la alegătorii locali, parțial demonstrând că sunt necesare fonduri.
Odată ce alegătorii aprobă o măsură de obligațiuni, districtul școlar începe să vândă obligațiuni pe piața deschisă. Din moment ce raioanele școlare plătesc investiția inițială cu dobânzi, investitorii pot câștiga profit atunci când districtul le plătește înapoi.
Obligațiile școlare oferă investitorilor un mare avantaj față de alte tipuri de obligațiuni: sunt scutite de impozitarea federală și, uneori, de impozitul de stat. În mod normal, IRS îi percepe o rată a impozitului pe profit de 15% din veniturile din obligațiuni, astfel încât scutirea face ca obligațiunile școlare să fie o investiție deosebit de atractivă.
Plata obligațiunilor înapoi
Obligațiunile trebuie rambursate de contribuabili cu dobândă. Rata dobânzii, și astfel costul total al obligațiunii, variază în funcție de cât de riscant este investiția. Nu este un secret că sănătatea unei economii afectează ratele dobânzilor. De exemplu, un oraș aflat în pragul falimentului va trebui de obicei să plătească dobânzi foarte mari pentru obligațiuni, în timp ce un oraș foarte bogat se poate califica pentru rate foarte scăzute.
Avertizare
Votarea pentru măsurile de obligațiuni școlare înseamnă votarea unor taxe mai mari pentru proprietate.
Cetățenii trebuie de obicei să plătească obligațiuni cu impozitele pe proprietate. Votarea pentru "da" cu privire la o măsură de obligațiune înseamnă, în esență, votarea pentru majorarea impozitelor pe proprietate pentru finanțarea sistemului școlar. De exemplu, măsura de obligațiuni școlare din Alameda, California, a propus să ridice impozitele pe proprietate cu aproximativ 60 de dolari pe 100.000 de dolari de valoare evaluată. Dacă ați deținut o locuință în districtul în valoare de 500.000 de dolari, achitarea datoriilor ar necesita să plătiți un impozit pe proprietate de 300 de dolari pe an.
Investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că rambursarea obligațiunilor nu este garantată. Dacă populația unui oraș scade sau veniturile din impozitul pe proprietate se diminuează, orașul ar putea să nu primească obligațiuni școlare. De exemplu, orașul Detroit a dat faliment pe mai multe obligațiuni în 2014. Valorile implicite înseamnă că investitorii pot primi doar o mică parte din banii pe care i-au cheltuit pentru obligațiuni. În unele cazuri, își pot pierde întreaga investiție inițială.
