În finanțele corporative, cele două surse principale de capital financiar pentru întreprinderi sunt datorii și capitaluri proprii. Datoria vine sub formă de împrumuturi sau obligațiuni de obligațiuni care poartă dobândă, în timp ce capitalul propriu acordă dreptul de proprietate și de vot. Relația dintre aceste două surse de finanțare este cunoscută ca rata datoriei de dobândă sau, mai simplu, raportul datoriilor sau datoriilor / capitalurilor proprii.
Datoria de dobândă
Cele două tipuri de pasive pe care o are o companie sunt datoria pe termen lung și datoria pe termen scurt. Datoriile pe termen scurt constau în principal din conturi de plătit, cum ar fi banii datorați unui furnizor de materii prime. Această datorie rareori poartă interes. Celălalt tip de datorie este datoria pe termen lung, care constă din împrumuturi de la bănci sau din bani datorate cumpărătorilor de obligațiuni corporative emise de companie. Această datorie poartă obligații privind rata dobânzii pe care societatea trebuie să le îndeplinească până când principalul este plătit.
echitate
Echitatea este o altă sursă primară de finanțare pentru companii. Fondul de capital este majorat prin vânzarea de acțiuni ale acțiunilor societății către investitori. Atunci când un investitor achiziționează o parte din acțiuni, el devine proprietar parțial al societății, cu drepturi asupra unei părți din profiturile societății și a dreptului de a vota pentru consiliul de administrație al societății.
Rata datoriei datorată dobânzii
Rata ponderii datoriilor la dobândă sau raportul dintre datorie și capital propriu se calculează prin împărțirea datoriei totale pe termen lung a dobânzii a societății la valoarea capitalului propriu. De exemplu, dacă o companie este finanțată cu datorii de 6 milioane USD și 4 milioane dolari în capitaluri proprii, rata datoriei pe bază de dobândă va fi împărțită la 6 milioane de dolari cu 4 milioane de dolari, care ar putea fi exprimate în mod diferit ca 1,5 sau 3: 2.
Semnificaţie
Rata datoriei de dobândă este semnificativă, deoarece oferă o fereastră în sănătatea financiară a unei companii.La fel ca și în cazul persoanelor fizice, dacă o corporație are o datorie substanțială în raport cu capitalul propriu, aceasta poate fi expusă riscului de neplată a acestor împrumuturi și a falimentului. Dacă o societate ar intra în faliment, este posibil ca un investitor să își piardă întreaga investiție în acea companie.
