Finanțarea de la mezanin își câștigă numele deoarece se află în mijlocul împrumuturilor obișnuite și a finanțării prin acțiuni. Acesta poate fi un mod atractiv pentru creșterea afacerilor pentru a reduce decalajul dintre ceea ce băncile vor împrumuta împotriva activelor și valoarea unui proiect sau achiziție mare. Printre sursele majore de finanțare de tip mezanin se numără băncile, fondurile de pensii, companiile de asigurări și investitorii privați.
sfaturi
-
Finanțarea la mezanin este un tip de împrumut care folosește acțiunile companiei ca garanție. Dacă nu puteți plăti împrumutul, creditorul convertește datoria într-o cotă de capital a companiei dvs.
Datorii și capitaluri proprii Explicate
Pentru a înțelege finanțarea mezaninelor, mai întâi trebuie să înțelegeți celelalte două categorii largi de finanțare a afacerilor: finanțarea prin datorii și echitatea. Datoria este structura preferată pentru cele mai multe împrumuturi pentru afaceri - creditorul vă oferă bani în schimbul unor rambursări fixe plus dobânzi într-un interval de timp stabilit, cum ar fi 10 sau 15 ani. Creditorul știe exact ce întoarcere va obține de la investiția ei. Finanțarea prin capitaluri proprii implică vânzarea acțiunilor în afacerea dvs. către acționari. Investitorii obțin o participație în proprietatea companiei și împărtășesc succesul dvs. cu creșterea valorii acțiunilor. Este mai riscant decât finanțarea datoriei, dar recompensele sunt potențial mai mari.
Mezanina se află în mijloc
Finanțarea mezaninelor se află în mijlocul finanțării datoriei și capitalului propriu și combină elemente ale ambelor. Mecanica variază între creditori, dar în mod obișnuit veți obține un împrumut care utilizează acțiuni în cadrul companiei ca garanție. Dacă nu puteți plăti împrumutul înapoi după o anumită perioadă, creditorul convertește datoria într-o cotă de capital a companiei dvs. la un preț prestabilit pe acțiune. Creditorul își poate recupera costurile prin acțiuni în afacerea dvs., care pot crește în valoare.
Mezzanine Finance pentru afaceri
Pentru întreprinderi, finanțarea mezanin are multe caracteristici atractive. Este un împrumut negarantat, ceea ce înseamnă că nu puneți un activ ca garanție, iar creditorii tind să facă o diligență minimă. Finanțarea la mezanin are o poziție mai joasă în structura de capital a companiei dvs., ceea ce înseamnă că veți rambursa împrumutul numai după îndeplinirea obligațiilor de bază în cazul în care compania va ieși din afacere. Aceste caracteristici determină rate ridicate ale dobânzii. Majoritatea creditorilor vor căuta venituri în regiune de 12-20%.
Când să utilizați finanțarea Mezzanine
Întreprinderile folosesc în mod obișnuit finanțare de tip mezanin pentru a ridica numerarul pentru proiecte mari. Spuneți că doriți să ridicați 15 milioane de dolari pentru un buyout de conducere și ați fost de acord cu un împrumut de 10 milioane dolari cu un creditor standard. Un acord mezanin ar putea să vă dea alte 3 milioane de dolari. Trebuie doar să puneți 2 milioane de dolari în loc de 5 milioane de dolari. Finanțarea la mezanin se bazează pe capacitatea dvs. de a plăti datoria din fluxul de numerar. Pentru a vă califica, aveți nevoie de o istorie a câștigurilor și creșterii solide, a fluxului de numerar ridicat și a unei reputații stabilite în cadrul industriei dvs.
