Indiferent dacă înființezi o afacere nouă sau creezi o afacere existentă, probabil că va trebui să strângi niște capital utilizând fie finanțare prin acțiuni, fie datorie. Cu finanțare prin acțiuni, investitorii oferă fonduri în schimbul acțiunilor companiei - au o șansă ca afacerea să devină mai reușită. Finanțarea datoriei înseamnă împrumutarea de bani de la un creditor, cum ar fi o bancă. Nu veți dilua proprietatea companiei, dar va trebui să plătiți banii înapoi cu dobândă în timp.
Ce este finanțarea datoriilor?
Finanțarea datoriei este, în esență, orice tip de împrumut. Acest împrumut ar putea fi garantat prin garanții ca și în cazul unei ipoteci sau ar putea fi negarantat ca un cont tradițional de card de credit revolving. Oricare ar fi forma, finanțarea datoriei este întotdeauna legată de timp. Aceasta înseamnă că trebuie să rambursați împrumutul cu dobândă până la sfârșitul unei perioade convenite, fie prin rambursări lunare, fie prin plata unei baloane la sfârșitul termenului de împrumut. O caracteristică importantă a finanțării prin datorii este aceea că nu renunțați la proprietatea companiei. Acest lucru contrastează cu finanțarea de capitaluri proprii, în cazul în care societatea creează numerar prin emiterea de acțiuni.
Care sunt cele două forme majore de finanțare a datoriilor?
Cel mai comun tip de finanțare prin împrumut este un împrumut pe termen scurt de la o bancă. Cu un împrumut pe termen, împrumutați numerar pentru o anumită perioadă și plătiți-l înapoi cu dobândă. Ratele de dobândă diferă în funcție de creditor și sunt în mare măsură dependente de istoria financiară a companiei - dacă aveți un record slab de tranzacționare și venituri imprevizibile, nu vă veți califica pentru cele mai bune rate.
Un alt tip de finanțare a datoriei este emisiunea de obligațiuni. O obligație funcționează la fel ca un împrumut bancar, numai banii provin de la investitori privați, nu din bancă. Bondul specifică rata dobânzii și momentul în care banii împrumutați trebuie returnați. Avantajul este că puteți alege propria rată a dobânzii, care de obicei va fi mai mică decât rata pe care ați fi obligată să o plătiți pentru a obține un împrumut bancar.
De ce întreprinderile au nevoie de finanțarea datoriei
Întreprinderile se îndreaptă spre finanțarea prin datorii atunci când au nevoie de a mobiliza capital pentru a finanța operațiuni, proiecte sau creșterea afacerilor, fie că achiziționează echipamente noi, fie că îndeplinesc un contract de valoare înaltă, fie că lansează o nouă campanie de marketing. Aceste tipuri de proiecte necesită în mod obișnuit o investiție mare în avans, iar finanțarea datoriei contribuie la răspândirea costurilor în timp. Unul dintre principalele avantaje este că vă permite să păstrați controlul asupra companiei dvs. Spre deosebire de finanțarea prin acțiuni, finanțarea datoriei nu are niciun efect asupra proprietății și asupra modului în care se desfășoară compania. Cu toate acestea, trebuie să plătiți împrumutul sau obligațiunile, deci este mai scump decât finanțarea de capital. Întotdeauna trebuie să faceți cumpărături pentru o soluție de finanțare care să corespundă cel mai bine necesităților dvs.
Finanțarea datoriilor care trebuie să fie atenționată
Pentru întreprinderile mici și întreprinderile mici, cea mai mare problemă este obținerea unui împrumut în primul rând. Creditorii văd mai întâi fluxul de numerar, istoricul de tranzacționare și credit. Ei doresc să fie siguri că puteți face plăți regulate și de obicei doresc o formă de garanție. Un proprietar de afaceri ar putea, de asemenea, să furnizeze o garanție personală pentru a rambursa orice datorie exigibilă, posibila punând în pericol propriile sale active. Aceste criterii pot fi o solicitare dificilă pentru întreprinderile în stadiu incipient sau pentru cele cu fluxuri de numerar incerte. Sunteți, de asemenea, la mila dobânzilor. Chiar și o mică creștere a ratelor vă poate lăsa suprasolicitată și în imposibilitatea de a vă satisface cheltuielile de funcționare din cauza obligațiilor de rambursare a datoriilor. Întreprinderile care împrumută bani pentru activități generatoare de venituri, cum ar fi modernizarea mașinilor sau adăugarea unei linii de produse, pot fi mai în măsură să compenseze riscul.
