O cifră pe care investitorii tind să o uite atunci când se concentrează asupra stocurilor este fluxul de numerar. Majoritatea investitorilor au zero venituri estimate, dar fluxul de numerar este valoarea reală a acțiunilor. Un cont care afectează situația fluxului de numerar este contul de creanțe.
Fluxul de numerar
Fluxul de numerar al unei societăți se găsește în situația fluxurilor de trezorerie. Situația fluxurilor de trezorerie este împărțită în trei părți: operare, investiție și finanțare. Secțiunea de operare este cea în care se înregistrează fluxul de numerar din activitățile zilnice ale companiei. Secțiunea investițională este cea în care se înregistrează fluxul de numerar din cheltuielile de capital, achizițiile și participațiile la capital. Secțiunea de finanțare este înregistrarea fluxului de numerar din tranzacțiile cu furnizorii de capital, cum ar fi ofertele de acțiuni, rambursarea datoriilor și dividendele.
Observații Încasări
Note de încasat este un cont în bilanț. Acesta furnizează informații cu privire la sumele pe care compania se așteaptă să le primească dintr-o formă de investiții în datorie. De obicei, o companie care se concentrează pe orice altceva decât investirea datoriei nu ar trebui să aibă o cantitate mare de note de primit în registrele sale. Aceasta nu este concentrarea companiei. Notele de încasat ar trebui să fie concentrate în societăți care sunt în activitate de a investi în datorii și alte titluri de valoare.
Impactul asupra fluxului de numerar
O creștere a numărului de bonificații nu face în mod necesar nimic în situația fluxurilor de trezorerie decât dacă este însoțită de o ieșire de numerar datorată emisiunii de credit. Un scenariu în care o companie împrumută numerar în schimbul unei creanțe crează o ieșire de numerar în secțiunea investițională a situației fluxurilor de trezorerie. Dacă o companie împrumută altceva sau tranzacționează produse pentru o notă de primit, nu are nici un impact asupra situațiilor fluxului de numerar.
Fluxul de numerar
Concentrarea eforturilor dvs. asupra analizei fluxului de numerar al unei companii este una dintre cele mai bune utilizări ale timpului dvs. în cercetarea investițională. Deoarece numerarul este rege și valoarea unei companii este valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare, obținerea unei idei despre ce fel de intrări de numerar să vă așteptați în viitor vă va ajuta în mod semnificativ în evaluarea companiei. Pentru cele mai multe companii, notele de încasat sunt elemente unice și nu se vor repeta în viitor, deci este mai bine să le ignorați sau să le tratați foarte conservator atunci când anticipați fluxurile viitoare de numerar.
