Activele rapide sunt active care pot fi convertite rapid în numerar fără o pierdere substanțială de valoare. Aceasta înseamnă de obicei că aceștia pot fi convertiți într-un an sau mai puțin. Valoarea fondurilor pe care o are o companie în activele sale rapide este o măsură a lichidității și a solvabilității. Mentinerea unui nivel adecvat de active rapide si un raport rapid sanatos sunt obiectivele tuturor managerilor de afaceri.
Care sunt activele rapide?
Activele rapide se găsesc în bilanțul companiei și reprezintă suma dintre următoarele:
- Bani lichizi
- Titluri de valoare tranzacționabile
- Creanțe de încasat
- Cheltuieli și impozite plătite în avans
O altă modalitate de a găsi totalul activelor rapide este de a scăpa pur și simplu inventarul din activele curente:
Active rapide = active curente - inventar
Numerarul include conturi bancare și conturi purtătoare de dobândă.
Conturile de încasat pentru o afacere necesită o analiză detaliată pentru a determina dacă toate creanțele sunt colecționate. Creanțele nerecuperabile și învechite ar trebui să fie excluse din totalul activelor rapide.
Valori mobiliare tranzacționabile sunt instrumente financiare care sunt tranzacționate pe piețe deschise cu prețuri cotate și o piață gata de cumpărători.
Cheltuielile preplatite sunt de obicei consumate în perioada contabilă curentă. Cea mai comună cheltuială prepaidă este asigurarea.
Activele rapide nu includ inventarul, deoarece este nevoie de mai mult timp pentru a vinde produsele și pentru a le converti în numerar. Unele industrii, cum ar fi sectorul construcțiilor, pot avea creanțe pe termen lung care ar trebui să fie excluse din raportul rapid pentru a prezenta o apreciere mai precisă a lichidității societății.
Care este raportul rapid?
Deși valoarea fondurilor pe care o companie le-a investit în active rapide este importantă, raportul dintre activele rapide și pasivele curente este o măsură mai revelatoare cu privire la lichiditatea companiei. Raportul rapid este un test mai strict pentru lichiditatea unei companii comparativ cu raportul actual. Din acest motiv, raportul rapid este, de asemenea, cunoscut ca raportul acid-test.
Raportul rapid se calculează după cum urmează:
Rata rapidă = (numerar + valori mobiliare + creanțe + cheltuieli preplatite) / pasive curente
Exemplu
Bilanțul Flying Pigs Corporation are următoarele conturi:
- Numerar: 8.000 $
- Contabilitate: 4.000 $
- Inventar: 9.000 de dolari
- Titluri de valoare tranzacționabile: 2.000 de dolari
- Cheltuieli preplătite: 500 $
- Datorii actuale: 13.000 de dolari
Active rapide = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2,000 + $ 500 = $ 14,500
Rata rapidă = 14.5000 $ / 13.000 $ = 1.08
Semnificația raportului rapid
Raportul rapid este o măsură a solvabilității unei companii. Ar trebui monitorizată într-o perioadă de timp pentru tendințe pozitive sau negative și în contextul altor firme din aceeași industrie.
Un raport rapid de 1: 1 sau mai mare înseamnă că societatea dispune de suficiente active lichide pentru a-și plăti toate datoriile curente. Un raport mai mic de 1: 1 este un indiciu că societatea ar putea avea dificultăți în plata datoriilor pe termen scurt în timp util.
În general, managerii de afaceri încearcă să mențină un raport rapid adecvat gradului de predictibilitate și volatilitate în sectorul lor de afaceri specific. Mediile de afaceri cu niveluri ridicate de incertitudine necesită un raport rapid mai ridicat. Dimpotrivă, industriile cu fluxuri de numerar mai previzibile și stabile pot funcționa confortabil cu rapoarte rapide mai mici. Scopul este de a găsi un echilibru între a avea suficientă lichiditate pentru a face față incertitudinii și pentru a avea prea mulți bani și a nu utiliza fonduri în exces în active cu randamente mai mari.
Valoarea fondurilor pe care o companie le-a investit în active rapide depinde de tipul de industrie. Companiile care vând produse și servicii altor clienți corporativi vor avea, de obicei, fonduri substanțiale în conturi de încasat. Întreprinderile cu amănuntul, pe de altă parte, nu au creanțe și vor avea majoritatea activelor rapide în numerar și în valori mobiliare tranzacționabile.
Activele rapide totale pe care o întreține o companie și raportul acid-test sunt indicatori critici ai lichidității unei firme și a capacității acesteia de a rămâne solvabilă. În cele din urmă, companiile au nevoie de un ciclu de fluxuri de numerar stabile și continue pentru achiziționarea și vânzarea produselor și plata datoriilor. Managerii de afaceri monitorizează în mod constant calitatea activelor rapide ale firmei pentru a se asigura că pot îndeplini obligațiile societății și pot oferi returnarea către acționari.
