Capitalul de lucru este sângele vieții oricărei afaceri. Aceasta determină capacitatea companiei de a-și gestiona fluxul de numerar pentru a avea întotdeauna suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile datoriei. Gestionarea componentelor capitalului de lucru este o abilitate esențială a oricărui proprietar sau manager de afaceri. Există un număr de instrumente diferite care pot fi utilizate pentru a gestiona capitalul de lucru.
Definiție
Capitalul de rulment este definit ca totalul activelor circulante, numerar, creanțe și inventar ale unei societăți, minus pasivele curente, care reprezintă toate datoriile datorate în mai puțin de 12 luni. Este o măsură a lichidității unei companii. Scopul unui manager este acela de a crește întotdeauna capitalul de lucru, care poate fi urmărit cu ușurință zilnic sau lunar. O afacere care realizează un profit și are un flux de numerar pozitiv trebuie întotdeauna să își mărească poziția de capital de lucru.
Fluxul de numerar
Fiecare companie ar trebui să aibă un plan săptămânal de fluxuri de numerar proiectat pe o foaie de calcul care să arate când vine banii, ieșind și cât va mai rămâne. Atunci când o afacere vinde produsele sale în termeni pentru un client, fondurile din vânzare nu pot fi colectate pentru 30, 45 sau chiar 60 de zile. Datoriile curente, pe de altă parte, vor trebui în mod obișnuit plătite în termeni mai scurți. Această diferență în calendar ilustrează importanța unei poziții mari de capital de lucru.
Creanțe de încasat
Cifra de afaceri a conturilor de încasat reprezintă un indicator important al capacității unei companii de a vinde produse și de a-și colecta fondurile. Cifra de afaceri a clienților poate fi calculată ca vânzări totale împărțite la valoarea conturilor de încasat. De exemplu, dacă o companie avea vânzări anuale de 1,2 milioane de dolari și avea o medie de încasări de 100 000 $, atunci cifra de afaceri a acesteia ar fi de 12 ori. Dacă compania ar fi vândut în termen de 30 de zile, atunci ar fi un raport perfect. Din păcate, lumea reală nu funcționează întotdeauna în acest fel. Dacă soldul conturilor de încasat a fost de 150.000 $, atunci rata cifrei de afaceri ar scădea la opt, ceea ce indică o perioadă de colectare de 45 de zile, 360 de zile împărțită la opt.
Inventar
Cota de inventar este o altă măsură care afectează capitalul circulant. Această valoare este calculată prin împărțirea costului total al mărfurilor vândute la soldul stocului. O companie trebuie să aibă un echilibru de inventar care să fie suficient pentru a satisface cererea, dar nu atât de mult încât să aibă un inventar învechit care nu se vinde.
Valoarea capitalului circulant
Cifra de afaceri a capitalului circulant se calculează prin împărțirea vânzărilor totale la valoarea capitalului circulant. Un raport care este foarte ridicat indică faptul că capitalul circulant lucrează prea tare, iar societatea va avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor datoriei pe termen scurt. Un raport foarte scăzut este un semn că societatea are capital de lucru excesiv, iar fondurile ar trebui retrase pentru a investi în alte active care ar fi mai productive. Raportul optim de rulare a capitalului de lucru pentru orice afacere este un proces de încercare și de eroare pentru a determina cel mai bun nivel de capital de lucru.
