Investiția este întotdeauna un echilibru între risc și recompensă. Cu cât există mai mult riscul de a vă pierde banii, cu atât va fi mai mare recompensa dacă investiția se va plăti. Se poate simți cam ca jocurile de noroc, dar cu investiția există o mare diferență: Tu esti cel care decide cotele. Acest lucru se face calculând cât de riscant este fiecare investiție individuală, dar și luând în considerare piața în ansamblu. Această prezentare generală a imaginilor este denumită de obicei risc de piață.
Care este riscul de piață?
Oamenii de afaceri s-au bucurat să spună: "o mare creștere plutește în fiecare barcă", ceea ce înseamnă că atunci când lucrurile merg bine, toată lumea beneficiază. Din nefericire, inversul este, de asemenea, adevărat, astfel încât chiar și compania cea mai bună poate să facă o bătaie - și să vă devalorizeze investiția - dacă se află într-o recesiune mai largă.Acesta este riscul de piață: șansa ca o schimbare amplă a condițiilor să deflate un întreg sector al economiei, economia națională însăși sau chiar o întreagă regiune internațională. Indiferent cât de atent ați ales și diversificați investițiile individuale, acest tip de risc, cunoscut și sub numele de risc sistematic, vă poate afecta în cazul în care doare.
Tipuri de risc de piață
Piețele urăsc impredictibilitatea, astfel încât cele mai multe forme de risc de piață sunt legate de posibilitatea variabilității pe scară largă și imprevizibilă. Aceasta este de obicei menționată ca volatilitate, și poate veni într-o serie de forme. Riscul ratei dobânzii este posibilitatea ca o schimbare dramatică a ratelor dobânzilor să afecteze profiturile. O scădere poate afecta companiile care tranzacționează în obligațiuni și alte titluri cu rată fixă, de exemplu, în timp ce o creștere poate afecta companiile care împrumută bani sau împrumută obligațiuni pentru capitalul operațional.
Riscul de capital este volatilitatea integrată pe piețele bursiere globale, în timp ce riscul de mărfuri este același principiu aplicat pieței mărfurilor, cum ar fi țițeiul. Riscul valutar se aplică companiilor sau sectoarelor financiare care operează în mai multe țări și pot fi rănite de fluctuațiile bruște ale ratelor de schimb. Riscul de țară reflectă volatilitatea politică, șansa ca o schimbare în politica guvernamentală sau guvernamentală - sau, mai rău, un război sau un dezastru natural semnificativ - să poată trage în jos toate piețele din această țară.
Ce este un analist al riscului de piață?
Normal, comunitatea de investiții are un interes puternic în găsirea unor modalități de previziune și gestionare a riscului de piață. Aceasta este treaba analiștilor de risc de piață, oameni care își petrec zilele cercetând factori cum ar fi politica publică sau ciclurile de rată a dobânzii într-un efort de a înțelege și de a anticipa modul în care acești factori ar putea afecta operațiunile sau investițiile unei companii. Lucrul în analiza pieței poate fi doar o fază într-o carieră financiară mai largă, parte din a deveni un manager bine-rotunjit sau executiv, dar poate fi, de asemenea, o cale de carieră completă în sine. Academia Americana de Management Financiar ofera o certificare Chartered Market Analyst pentru cei care aleg sa-si faca specialitatea lor full-time.
Care sunt modelele de risc de piață?
Analiștii de risc modelează riscurile de piață în diferite moduri pentru a ajuta la înțelegerea datelor brute. Un model pe scară largă utilizează metoda valorii la risc sau metoda VaR. Această metodă supune variabilele majore ale unei anumite matematici serioase într-un efort de a determina ce scenariu cel mai defavorabil ar putea fi și cât de probabil să se întâmple acest lucru. Un alt model comun folosit de analiști este modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital, sau CAPM, care încearcă să definească relația dintre riscul de piață și rentabilitatea pe care o oferă investiția. Este totuși aceeași problemă de risc vs. recompensă, dar prin reducerea acestei relații la cifre care pot fi comparate una cu cealaltă.
Aceste modele respectă principii bine stabilite, însă firmele de investiții și analiștii individuali le reglează în mod constant în căutarea unor rezultate mai bune, în același mod în care meteorologii își perfecționează continuu modelele de prognoză meteorologică. În mod ironic, aceste modele de risc reprezintă ele însele o formă de risc de piață. Dacă modelul dvs. este defect, investițiile pe care le faceți pe baza acelui model vă pot expune la un risc mai mare decât vă dați seama.
