La atragerea de capital, o companie poate alege să atingă fie piețele de capital publice sau private. O companie poate alege să caute investiții suplimentare din mai multe motive, inclusiv creșterea, achizițiile sau consolidarea poziției sale de lichiditate. Creșterea capitalului printr-o plasare privată nefinisată este una din numeroasele opțiuni pe care o are o companie atunci când încearcă să atingă unul dintre aceste obiective.
Ce plasare privată este
Plasamentul privat (cunoscut și ca ofertă privată) apare atunci când o companie care speră să strângă capital vând titluri de valoare unui număr mic de investitori. În majoritatea cazurilor, acești investitori sunt instituționali (bănci, societăți de asigurări, fonduri mutuale) sau indivizi bogați. Plasamentul privat este opusul plasamentului public, în care companiile oferă titluri de valoare investitorilor pe piața deschisă. Cele mai multe destinații de plasare private fac obiectul Regulamentului D al Comisiei privind valori mobiliare și de schimb valutar, care are ca scop asigurarea accesului la piețele de capital pentru companiile mai mici.
Tipuri de securite vândute în destinații de plasare private
Plasamentele private constau, în general, din vânzări de acțiuni de acțiuni comune sau acțiuni preferate sau alte forme de interese de membru, mandate sau bilete la ordin (inclusiv bilete la ordin biletar convertibile). Gama largă de opțiuni potențiale pentru o companie care trece printr-o plasare privată oferă flexibilitate managementului atunci când are în vedere viitorul companiei. Întrucât multe dintre aceste companii sunt mici, managementul are adesea un interes mare de proprietate, iar persoanele care conduc compania trebuie să ia în considerare modul în care oferta își va schimba controlul asupra afacerii.
Plasament privat ne-intermediat
Plasamentul privat fără plasament intermediar preia majoritatea caracteristicilor unei plasări private tradiționale. Singura diferență majoră constă în faptul că, într-o plasare privată ne-intermediată, departamentul de relații cu investitorii al unei societăți vinde stocul (sau altă garanție) direct investitorilor. Prin aceasta, compania se poate renunța la taxele și dificultățile legate de angajarea unui broker (adesea o bancă de investiții) și menține mai mult control asupra procesului de vânzare.
Beneficiile plasamentului privat nebancată
În plus față de economiile de costuri legate de comisioanele bancare pentru investiții, companiile care utilizează plasamente private private ne-au acordat în alte moduri. În timp ce plasamentele private sunt încă supuse Actului privind Valorile Mobiliare din 1933, compania nu are obligația de a înregistra oferta de securitate cu SEC. Acest lucru economisește compania costurile asociate depunerii și îi permite să păstreze informațiile financiare detaliate private. Cu o plasare privată, compania are și posibilitatea de a selecta investitorii.
