Broker-dealer este termenul pentru industria de valori mobiliare pentru o societate de brokeraj de valori mobiliare. Industria valorilor mobiliare este foarte reglementată, iar un nou broker-dealer trebuie să se înregistreze cu cel puțin trei agenții și să aranjeze echipa de conducere să obțină licența corespunzătoare pentru valori mobiliare la nivel înalt. Va dura șase luni sau mai mult pentru a primi toate aprobările necesare pentru a conduce o firmă de brokeraj. Puteți accelera procesul prin realizarea majorității pașilor simultan.
Stabiliți o prezență corporativă
Deși înființarea unei corporații pare a fi un pas evident, în cazul unui nou broker-dealer, structura corporativă permite întreprinderii să înceapă procesul de aplicare a reglementărilor. O societate de brokeraj de acțiuni numește ofițerii care vor deveni directori de brokeraj și îi permite noii firme să-și rezerve numele la Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare sau FINRA. Societatea trebuie să obțină un sistem contabil care să îndeplinească cerințele Comisiei de Valori Mobiliare și ale Bursei și FINRA. Compania va trebui, de asemenea, să stabilească un capital net - numerar în bancă - pentru a îndeplini cerințele de capital pe baza dimensiunilor proiectate și a liniilor de afaceri ale societății de brokeraj.
Înscrieți directorii pentru testare și licențiere
FINRA cere ca un broker-dealer să aibă cel puțin doi directori înregistrați care vor conduce firma de brokeraj. Înregistrarea trebuie să se aplice la FINRA, efectuând o verificare de fond și trecând un test care acoperă reglementările privind valorile mobiliare aplicabile la nivelul managementului de brokeraj. Există diferite tipuri de înregistrări principale, în funcție de valorile mobiliare pe care firma le va oferi, iar directorii unei firme mici de brokeri-dealeri noi ar putea fi nevoiți să obțină mai multe înregistrări principale. Pentru un mic broker-dealer propus, se poate renunța la regula celor două principii, iar afacerea a început cu un singur administrator înregistrat. O cerere de renuntare poate fi depusa la FINRA daca sunt indeplinite criteriile stabilite pentru un singur principal.
Aplicați la înregistrarea organizațiilor federale, de stat și de reglementare
Proprietarii unei firme noi de brokeraj propuse trebuie să solicite înregistrarea la SEC, FINRA și agenția financiară de reglementare pentru fiecare stat în care brokerul-dealer va avea un birou. SEC solicită completarea Formularului BD extinse, care necesită informații de fond privind directorii, alți proprietari, susținătorii financiari și angajații propuși. Cu înregistrarea SEC aprobată, afacerea se aplică companiei FINRA pentru a deveni membru și cu Corporația de Protecție a Investitorilor pentru Valori Mobiliare pentru a putea asigura clienților asigurarea SIPC necesară.
Stabilirea relației de compensare a firmei
Un broker-dealer utilizează o firmă de compensare pentru a procesa și gestiona tranzacțiile reale plasate de firmele de brokeraj. Nivelul serviciilor furnizate de firma de compensare depinde de mărimea propusă a noului broker-dealer și de numărul operațiunilor pe care noua echipă de conducere o dorește să le ia în casă și cât de mult se va desfășura. O firmă de brokeraj local se va concentra pe strângerea de clienți și pe efectuarea de tranzacții, iar firma de compensare lasă conducerea și dreptul de proprietate să-și atingă aceste obiective.
