Companiile utilizează o varietate de valori financiare pentru a măsura și a evalua performanța lor operațională. O metodă comună constă în împărțirea diferitelor elemente de cost din contul de profit și pierdere în vânzări brute și compararea rezultatelor în timp pentru a evalua costurile și pentru a le menține în linie în cadrul companiei, cu concurența și în cadrul industriei sale. Analiza marjelor reprezintă o categorie a acestui tip de evaluare.
Rezultatul înainte de dobânzi, impozite, amortizări (EBITDA) și analiza marjelor EBITDA are o privire oarecum la nivel înalt asupra performanței unei companii, fără a fi prins în contul individual de cheltuieli în contul de profit și pierdere. Ea evaluează, de asemenea, performanța operațională a unei companii fără a fi nevoie să influențeze eventualele efecte ale cheltuielilor de amortizare și amortizare fără cheltuieli de trezorerie sau asupra cheltuielilor cu dobânzile provenite din finanțarea datoriei.
sfaturi
-
Formula pentru calcularea marjei EBITDA a unei companii este: EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue.
Cum calculați EBITDA?
Pentru a calcula o marjă EBITDA, mai întâi va trebui să calculați EBITDA. Nu veți găsi în mod obișnuit EBITDA ca element rând în situația financiară a companiei, dar puteți face un calcul EBITDA pentru a ajunge la acest număr. Puteți aborda acest lucru în două moduri și ambele utilizează cifre din declarația de venit a companiei.
Puteți să începeți fie cu veniturile din exploatare ale firmei și să adăugați din nou amortizarea și amortizarea, care sunt atât cheltuieli fără numerar, fie folosiți o formulă EBITDA care începe cu venitul net al companiei. La cifra venitului net ați adăuga impozite, dobânzi, depreciere și amortizare.
Care este marja EBITDA?
Marja EBITDA a companiei își măsoară EBITDA-ul ca procent din veniturile sale totale. Puteți utiliza următoarea formulă pentru a calcula raportul EBITDA sau marja companiei:
Marja EBITDA = EBITDA / Total venituri
De exemplu, spuneți că ABC Widgets, Inc. are un venit anual de vânzări de 1 milion de dolari și un EBITDA de 30.000 de dolari. Veți calcula marja EBITDA după cum urmează:
30.000 $ / 1.000.000 $ = marja EBITDA de 30%
Folosind această valoare, puteți să vă informați mai exact despre o companie, deoarece exclude elementele de cheltuieli care nu au nimic de a face cu operațiunile reale ale companiei.
Care este marja de EBITDA bună?
Procentajul marjelor EBITDA ale unei companii poate să se schimbe în timp și să pară destul de diferit de marjele companiilor din afara industriei. Procentul poate varia foarte mult de la o industrie la alta. În general, însă, o marjă de "bună" EBITDA ar arăta că compania are o sumă bună de venit rămasă după ce plătește pentru toate cheltuielile de funcționare.
Pentru a compara o marjă optimă pentru o anumită companie, veți calcula marja pentru mai multe perioade și o comparați, căutând perioada în care compania avea cea mai mare sumă de profit, ceea ce ar revela ulterior cea mai mare marjă EBITDA. De asemenea, trebuie să verificați aceleași statistici pentru alte companii din industria subiectului, în special pentru concurenții săi, pentru a înțelege ce se califică drept o marjă puternică sau bună.
Interpretarea rezultatului marjei
Investitorii utilizează o marjă EBITDA sau o sumă de dolari EBITDA ca măsură a performanței operaționale. Traducerea profiturilor în dolari într-o marjă procentuală face mult mai ușor compararea companiilor dintr-o industrie sau companii cu structuri diferite de datorii, echipamente sau paranteze fiscale.
Dimpotrivă, o marjă EBITDA poate să atenueze anumite caracteristici negative, cum ar fi o încărcătură mare a datoriilor sau cheltuieli continue sau frecvente pe echipamente costisitoare. În plus, unele companii care au un EBITDA care diferă substanțial de venitul lor net pot alege să evidențieze doar EBITDA lor, deoarece le face să pară mai profitabile.
Principiile contabile general acceptate nu specifică o anumită formulă EBITDA la care companiile trebuie să adere. Acest lucru înseamnă că investitorii ar putea lua propriile decizii cu privire la ceea ce include EBITDA, iar companiile pot chiar să aleagă includerea anumitor elemente în calculul EBITDA într-o singură perioadă și nu în următorul.
