La fel de precis ca și contabilii și companiile încearcă să fie, se fac greșeli, se revizuiesc estimările și se schimbă deciziile. În general, principiile contabile acceptate se ocupă de aceste schimbări, fie prospectiv, fie retrospectiv. Aplicarea prospectivă în conformitate cu GAAP solicită contabilizarea modificării în viitor; în acest caz, nu se fac modificări în situațiile financiare din anul precedent. Aplicarea retroactivă impune ca situațiile financiare să fie actualizate din momentul în care modificarea sa produs sau ar fi trebuit să se producă până în ziua de azi și apoi în viitor.
Schimbarea principiului contabilității
Modificarea principiului contabilității de către o societate este schimbarea de la o metodă contabilă adecvată la o altă metodă contabilă adecvată. Aceasta nu include corectarea erorilor sau adoptarea de noi standarde. Printre exemplele comune ale acestor modificări se numără schimbarea de la metoda costului la metoda echității pentru investiții și modificarea costului inventarului de la prima, în primul rând până la ultima, în prima. GAAP impune aplicarea modificărilor principiului contabilității retroactiv ori de câte ori este posibil. Cu toate acestea, atunci când este imposibil să se facă acest lucru, o companie poate utiliza o abordare prospectivă. Există o excepție atunci când companiile schimbă metodele de depreciere; acestea sunt întotdeauna contabilizate prospectiv.
Schimbarea estimării contabile
Companiile rafinate estimările contabile ca urmare a schimbării circumstanțelor de fiecare dată când se întocmesc situații financiare. Aceste modificări ale estimărilor trebuie să fie înregistrate prospectiv. Exemple de modificări comune în estimările contabile includ revizuirea unei estimări a duratei de viață utilă a echipamentelor și modificarea prejudiciilor așteptate din procese. Modificările în estimările contabile trebuie înregistrate în mod prospectiv.
Schimbarea entității de raportare
Deși mai puțin frecvente, companiile pot avea o schimbare într-o entitate raportoare. Aceasta se întâmplă la prima dată când o companie întocmește situații financiare consolidate sau când societățile incluse în situațiile financiare consolidate se modifică din orice motiv. În acest caz, conducerea este obligată să retransmită situațiile financiare ale societății pentru toate perioadele anterioare. Acesta este un caz extrem de aplicație retrospectivă.
Corectarea unei erori
Atunci când o întreprindere corectează o eroare în situațiile financiare anterioare, inclusiv schimbarea de la un principiu contabil inacceptabil la unul în conformitate cu GAAP, societatea trebuie să facă o corecție a perioadei anterioare la cele mai vechi situații financiare prezentate. De exemplu, dacă societatea a prezentat ultimii trei ani de situații financiare într-un format comparativ și sa determinat o eroare care a avut loc acum cinci ani, societatea ar înregistra ajustarea perioadei anterioare legate de această greșeală în anii trei, patru și cinci ani trei, ar relua situațiile financiare de anul trecut pentru a corecta această greșeală și pentru a raporta corect situațiile financiare din acest an.
