Bugetarea de capital reprezintă unul din multele instrumente utilizate de bănci pentru a alege investițiile care vor genera cele mai mari rate de rentabilitate. Evaluează profitabilitatea potențială a investițiilor propuse. Industria bancară are riscuri de piață, de credit și operaționale care sunt foarte reglementate.Orice decizie de investiție a băncilor trebuie să țină cont de acești factori și de alți factori prin procesul de bugetare a capitalului.
Ce este Capital Budgeting?
Băncile și alte organizații au capitaluri limitate disponibile la un moment dat. Bugetarea cu capital urmărește să găsească cea mai bună utilizare a capitalului disponibil pentru a maximiza rentabilitatea. Industria bancară are numeroase oportunități de investiții, deoarece alte tipuri de organizații care dispun de evaluări ale bugetului de capital vin la bănci pentru finanțare. Ca orice altă întreprindere, banca trebuie să evalueze fezabilitatea fiecărei propuneri, analizând valoarea actuală netă, perioada de risc și perioada de returnare a investiției propuse.
Valoarea actuală netă
Deciziile de investiții utilizează valoarea actuală netă pentru a identifica fluxurile de numerar prin costul investiției din suma fluxurilor de trezorerie prezente în valori. În cazul în care banca are o investiție propusă cu o VNA pozitivă, banca va considera investiția atrăgătoare și va analiza în continuare specificul investiției. VNV ia în considerare numai valoarea fluxurilor de numerar viitoare în dolari de astăzi. Prin urmare, VNA nu este un instrument complet de analiză a riscurilor asociate investițiilor. Băncile vor folosi, în general, VNA pentru a face o evaluare inițială despre o investiție, dar nu pentru a lua decizii de investiții în cele din urmă.
Risc
Evaluarea riscului este unul dintre cele mai importante instrumente în bugetarea de capital. Băncile trebuie să evalueze corect riscurile datorită gamei largi de factori care pot influența succesul oricărei investiții. Măsura de risc aplicată de bănci ar trebui să ia în considerare diferitele active, diviziuni și produse pe care banca le deține în prezent. Deși fiecare investiție are un profil de risc individual, combinarea riscurilor generate de toate investițiile băncilor poate contribui la atenuarea profilului de risc general al băncii.
Perioada de rambursare
Perioada de rambursare pentru majoritatea proiectelor din afara sectorului bancar este de aproximativ unu până la zece ani. Proiectele publice au adesea perioade de repaus mai mari. Majoritatea investițiilor efectuate de o bancă au, de asemenea, perioade lungi de rambursare. Ipotecile, proiectele pe termen lung și obligațiunile pe termen lung oferite de bănci au în mod obișnuit perioade de rambursare de 10 ani sau mai mulți. Deși aceste investiții generează venituri pentru bancă în timp, băncile doresc, de asemenea, să ia în considerare și alte investiții pe termen scurt care oferă o rentabilitate mai mare ca parte a bugetului general al băncii.
