Întrebați vreodată ce face o companie mai stabilă din punct de vedere financiar decât o altă companie? Răspunsul constă în situațiile financiare ale companiei. Situațiile financiare oferă informații despre profitabilitatea companiei, capitalul propriu, numerarul disponibil și alte date financiare care ilustrează cât de bine funcționează o companie. Puteți folosi situațiile financiare pentru a evalua situația financiară și stabilitatea unei anumite companii.
Înainte de a analiza situațiile financiare, să analizăm mai întâi modul în care un expert definește stabilitatea financiară în afaceri. Warren Buffet, al doilea cel mai bogat om din America (Forbes Magazine, "400 Richest Americans", 2009) și un investitor de mare succes, cercetări și identifică companii financiare stabile și profitabile analizând "avantajul competitiv durabil".
Bufetul identifică companiile cu "avantaj competitiv durabil" solicitând următoarele: Societatea vinde un produs sau un serviciu unic? Compania este cumpărătorul sau vânzătorul cu costuri reduse a unui produs sau serviciu pe care oamenii au nevoie în mod constant? Exemple de astfel de companii includ Coca-Cola și Kraft, care vând produse unice, și companii precum Wal-Mart și Costco, care sunt cumpărători și vânzători de bunuri de larg consum. Bufetul investește în companii durabile care fabrică produse competitive pe o bază consistentă (de exemplu, Kraft se află în sectorul alimentar încă din 1903, când a vândut brânzeturile) pentru a obține profituri consecvente. Bufetarul îi place, de asemenea, să investească în companii pe termen lung și nu pe câștiguri pe termen scurt.
Să presupunem că utilizați strategia Buffet "avantaj competitiv durabil" pentru a selecta companiile pentru investiții potențiale.Următorul pas este să revizuiți situațiile financiare ale companiilor pentru a evalua situația lor financiară.
O modalitate prin care puteți obține o situație financiară a unei societăți cotate la bursă este prin intermediul site-ului web al Comisiei pentru Valori Mobiliare și de Valori din SUA. În secțiunea "Depuneri și formulare", puteți accesa baza de date EDGAR selectând "Căutați fișiere de companie", apoi "Numele companiei și fondul", care vă va solicita să introduceți numele companiei pe care o cercetați. Va trebui să selectați documentul numit "10K" din lista de rapoarte diferite. 10K este raportul anual al companiei care conține situații financiare.
Odată ce ați descărcat 10K, trebuie să revizuiți "Declarația privind veniturile", "Bilanțul" și "Declarația privind fluxul de numerar." Țineți accentul pe Buffet asupra "coerenței" în minte, încercați să utilizați criteriile sale pentru a identifica o piață stabilă și profitabilă companie: o companie ar trebui să aibă câștiguri și câștiguri consecvente; marjele brute semnificative ridicate; în mod consecvent duc lipsă sau deloc datorii; și în mod constant nu trebuie să cheltuiască sume mari de bani pentru cercetare și dezvoltare. Este mai bine să analizați situațiile financiare ale unei companii în ultimii cinci până la zece ani pentru a obține un sentiment mai bun al performanței globale a companiei.
În plus față de revizuirea situațiilor financiare, investitorii precum Buffet, de asemenea, doresc să efectueze analiza raportului pentru a evalua rapid sănătatea financiară a unei companii. Yahoo! Finanțele includ un site Web al instrumentelor de cercetare care explică cum se calculează rapoartele de gestionare a activelor, profitabilitate, lichiditate și leverage utilizând datele din situațiile financiare. Aceste rapoarte sunt destul de utile în stabilirea stabilității financiare a unei companii.
