Atunci când evaluează sănătatea unei companii, analiștii financiari vor să știe dacă compania are acces la suficienți bani pentru a-și îndeplini obligațiile financiare. Analiștii măsoară acest acces utilizând rapoarte de lichiditate. Analiștii vor, de asemenea, să știe cum sa poziționat compania în momentul în care a achiziționat capitalul, banii utilizați pentru achiziționarea de active și pentru conducerea afacerii. Compania măsoară capitalul utilizând rapoartele privind structura capitalului.
Raportul structurii capitalului
Rapoartele privind structura capitalului compară datoria societății cu capitalul propriu. Datoria și echitatea sunt cele două metode în care societățile dobândesc capital. Datoria se referă la banii împrumutați, în timp ce capitalul propriu se referă la banii investiți sau câștigați. Indicatorii financiari care măsoară structura capitalului includ raportul datorii către capitaluri proprii sau raportul dintre activele fixe și pasivele pe termen lung. Raportul datoriilor / capitalurilor proprii împarte totalul datoriilor societății la capitalul total al acționarilor. Cu cât este mai mare rata, cu atât mai multă datorie pe care o are compania. Raportul dintre datorie și capitaluri proprii apropiat de cel demonstrează un echilibru între datorie și capital propriu. Activele fixe față de pasivele pe termen lung împart totalul activelor fixe cu totalul tuturor banilor datorați cu o dată de rambursare mai mare de un an. Acest raport ilustrează procentul de capitaluri proprii pe care compania îl are în activele fixe. Orice rată cu o valoare mai mare decât una demonstrează capitalul pozitiv al activelor.
Rata de lichiditate
Ratele de lichiditate analizează capacitatea companiei de a accesa numerar atunci când este necesar. Atunci când o companie nu are acces suficient la numerar, pierde ocazia de a investi și poate cădea în urmă în facturile sale. Ratele de lichiditate includ raportul actual și rata cifrei de afaceri a inventarului. Raportul actual compară activele curente sau activele convertibile cu numerarul în termen de un an la datoriile curente sau datoria datorată în termen de un an. Orice valoare de mai sus demonstrează că societatea își poate plăti obligațiile curente cu numerar. Rata cifrei de afaceri a inventarului determină de câte ori compania își vinde inventarul în cursul anului. Cu cât este mai mare rata, cu atât mai mult banii primesc compania în schimbul inventarului.
Asemănările
Există mai multe asemănări între rapoartele privind structura capitalului și ratele de lichiditate. Valorile mai ridicate atât în raportul structurii capitalului, cât și în raportul de lichiditate comunică o poziție financiară mai puternică a companiei. De asemenea, valorile consistente ale raportului indică stabilitate atât în structura capitalului, cât și în raporturile de lichiditate.
diferenţe
Ratele structurii capitalului și rapoartele de lichiditate se concentrează asupra diferitelor aspecte ale unei afaceri. Rapoartele privind structura capitalului măsoară valoarea datoriei pe care compania o are și o compară cu valoarea capitalului. Ratele de lichiditate evaluează nivelul de numerar al companiei, permițând analistului să ajute la prezicerea faptului că societatea se poate confrunta cu probleme financiare. Analiștii stabilesc standardul industrial pentru fiecare raport, calculând raportul pentru mai multe companii din cadrul acestei industrii. Dacă raportul companiei variază semnificativ față de standard, analistul analizează mai atent poziția financiară a companiei.
