Ratele de lichiditate sunt utile în evaluarea stării de sănătate globală a unei întreprinderi, pe baza abilității sale pe termen scurt de a ține pasul cu datoriile. Există două rapoarte distincte de lichiditate care servesc drept o comparație între activele pe termen scurt ale unei companii și datoriile curente. Aceste rapoarte sunt rapoartele actuale și rapide.
Calculul raportului curent
Rata actuală este o simplă împărțire a activelor curente cu datorii curente. Ambele numere sunt raportate în mod tipic în bilanțul periodic al unei companii. Activele curente includ soldurile în numerar, valori mobiliare tranzacționabile, creanțele contabile și inventarul. Datoriile curente includ datoriile și dobânzile datorate în termen de 12 luni. Dacă activele curente într-o anumită perioadă au un total de 400.000 $, iar datoria totală în aceeași perioadă este egală cu 200.000 $, raportul actual este de 2: 1.
Interpretarea raportului curent
Un raport actual de peste 1: 1 este de obicei favorabil, sugerând că afacerea are o bună lichiditate; cu toate acestea, un raport ridicat poate însemna că o companie nu profită de oportunitățile de creștere prin datorii. Orice rație mai mică de 1: 1 sugerează că societatea este foarte îndatorată în datorii și se poate strădui să țină pasul cu plățile pe termen scurt. Interpretările variază în funcție de industrie și de companie. Serviciile de îngrijire a deceselor, managementul proprietății și industria alimentară au cele mai înalte ponderi din industrie, potrivit unui articol din Forbes din decembrie 2014. Astfel, pentru a fi competitiv în aceste sectoare, este adesea nevoie de un raport relativ ridicat. În schimb, comerciantul cu discount Walmart menține adesea un raport sub 1: 1 deoarece colectează creanțe și transformă inventarul rapid.
Calculul raportului rapid
Raportul rapid este similar cu raportul actual, cu excepția faptului că soldurile de inventar sunt eliminate din totalul activelor curente. De asemenea, cunoscut ca testul acid, acest raport de lichiditate este un pic mai util în evaluarea lichidității, deoarece o companie nu ar vrea în mod normal să lichideze inventarul pentru a plăti datoria. Dacă 100.000 de dolari din activele curente de 400.000 de dolari sunt de fapt inventar, activele rapide sunt egale cu 300.000 $. Când împărțiți această sumă cu pasivele curente totale de 200.000 $, obțineți un raport rapid de 3: 2.
Interpretarea rapide a rapoartelor
Un raport rapid de 1: 1 sugerează o situație financiară stabilă. Dacă afacerea ta are un raport mult mai mare, înseamnă că nu folosești banii disponibili sau activele rapide care să conducă la creșterea afacerii. Pe de altă parte, un raport sub 1: 1 sugerează potențialele preocupări legate de efectul de levier. Companiile cu indicatori sub acest prag se bazează adesea prea mult pe reducerile de inventar sau pe vânzări pentru a genera lichidități pentru plata datoriei.
