O ofertă publică inițială (IPO), denumită uneori o flotare, este o vânzare a valorilor mobiliare unei societăți către publicul investitor pe o bursă. Titlurile de valoare, în principal acțiunile comune, sunt admise la listarea bursei și pot fi tranzacționate la bursa de valori sau la sistemul de tranzacționare pe calculator.
Calculul prețului unei IPO înseamnă stabilirea prețului la care acțiunile vor fi vândute publicului investitor.
Găsiți o bancă de investiții care vă va ajuta prin oferta publică inițială. Banca de investiții vă va ajuta să găsiți lista de burse de valori potrivite, să îndepliniți toate cerințele de listare și să negociați cu investitorii pentru prețul acțiunilor dvs.
Pentru a alege cea mai bună bancă de investiții pentru dvs., contactați un număr de bănci de investiții și solicitați-le să facă prezentări cu privire la modul în care vă vor ajuta în IPO, făcând așa-numita "paradă de frumusețe". În timpul acestor prezentări, veți putea descoperi ce bancă de investiții vă va aduce cele mai mari venituri (prețul acțiunilor dvs. ori ori numărul vândut).
Colaborați cu banca de investiții pentru a obține o estimare inițială a valorii afacerii dvs. Există trei moduri principale în care puteți evalua o afacere. Puteți să vă uitați la cât de mult costă acțiunile companiilor publice similare firmei dvs. în mărime și în domeniul de aplicare. Puteți să deduceți intervalul de evaluare pentru compania dvs., analizând prețurile plătite pentru achizițiile unor companii similare. De asemenea, puteți obține o estimare a valorii prin determinarea veniturilor pe care compania dvs. le va genera în viitor (analiza VAN sau valoarea actualizată netă).
Alege bursa de valori pe care să îți flotezi acțiunile și să pregătești toate documentele necesare. Banca dvs. de investiții vă va sfătui ce bursă de valori este cea mai bună pentru dvs. și cum să vă îndepliniți cerințele de listare.
Documentul principal în orice IPO este un prospect. Este, în esență, un plan de afaceri al companiei dvs., care include informații despre IPO-ul dvs., inclusiv tipul de valori mobiliare vândute publicului investițional și prețul acestuia (prețul la acest punct este lăsat necompletat).
Trimiteți prospectul de proiect (un prospect finalizat, dar fără prețul titlurilor emise) investitorilor instituționali care ar putea fi interesați să cumpere acțiuni ale companiei dvs. Banca dvs. de investiții vă va ajuta să desfășurați "roadshows" - prezentări și întâlniri cu investitorii interesați.
Determinați prețul acțiunilor dvs. la IPO prin negocieri care implică dvs., investitorii interesați, banca de investiții și reprezentanții bursei. De obicei, prețul este puțin mai mic decât estimările dvs. de evaluare pentru a încuraja investitorii să cumpere acțiunile, sperând că va crește în valoare.
Completați prețul acțiunilor pe care le veți vinde la IPO în prospect și trimiteți-le cu alte documente la bursă și la autoritatea de reglementare relevantă (Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar din S.U.A.). Bursa dvs. de valori va admite acțiunile companiei dvs. la înregistrarea acesteia și va începe tranzacționarea acțiunilor dvs. la bursă.
