Raportul dintre datorie și capital propriu este o evaluare a efectului de levier financiar pentru o întreprindere. Compară activele totale ale companiei cu capitalul propriu al proprietarilor. Acționarii companiei și creditorii potențiali se numără printre factorii interesați de raportul dvs.
Formula de bază
Formula pentru datorie față de capital este valoarea activelor totale la sfârșitul unei perioade împărțită la capitalurile proprii la sfârșitul perioadei. Dacă o companie are o datorie totală de 350.000 de dolari și un capital total de 250.000 de dolari, de exemplu, formula datoriilor către capitaluri proprii este de 350.000 de dolari împărțită la 250.000 de dolari. Rezultatul este 1,4. Astfel, raportul este exprimat ca 1,4: 1, ceea ce înseamnă că compania are datorii de 1,40 USD pentru fiecare $ 1 de capital.
Suma totală a datoriilor
În general, puteți găsi suma datoriei totale în bilanțul periodic al companiei. În mod alternativ, puteți calcula valoarea datoriei totale pentru această perioadă prin adăugarea diferitelor solduri ale datoriilor. Conturile de datorii includ datorii pe termen lung, datorii pe termen scurt și contracte de leasing, atunci când este cazul. De exemplu, datoria pe termen scurt de 100.000 de dolari plus datoriile pe termen lung de 200.000 de dolari, plus chiriile de 50.000 de dolari, vă oferă o datorie totală de 350.000 $.
Capital propriu
Capitalul propriu se referă la valoarea tuturor participațiilor acționarilor la un moment dat. Puteți găsi capitalurile proprii pentru o afacere în bilanțul său periodic. De asemenea, este de obicei prezentat în declarația de capital a proprietarilor. Această sumă indică cât de mult din pârghiile financiare ale companiei provin de la investitori. Proprietățile majore ale proprietarilor înseamnă, în general, că întreprinderea se bazează mai puțin pe finanțarea datoriei și că se bazează mai mult pe investițiile în capitaluri proprii și pe active pentru a genera venituri și numerar.
Evaluarea datoriilor la capital
Raportul mediu datorie-capitaluri proprii pentru companiile din SUA și internaționale este de 1,5: 1, potrivit furnizorului de software financiar ReadyRatios. Operatorii de afaceri încearcă, de obicei, să-și limiteze ratele la 1,5 sau 2: 1. Cu toate acestea, rata optimă a datoriilor față de capitaluri proprii depinde de strategiile de afaceri și de finanțele companiei. Unele companii împrumută agresiv în perioadele de expansiune rapidă. Alții preferă să mențină niveluri relativ scăzute ale datoriei pentru a evita restricțiile privind fluxul de numerar. Atunci când analizați opțiunile de finanțare noi, luați în considerare raportul dintre datorie și capital propriu. Dacă aveți o datorie totală de 150.000 $, și vă uitați la o datorie suplimentară de 50.000 $, datoria propusă este de 200.000 $. Cu un capital de 100.000 de dolari, ați trece de la un raport de 1.5: 1 la un raport de 2: 1 cu noul împrumut.
