Fluxul de numerar operațional se referă la variația netă a numerarului companiei în perioada dată, bazată exclusiv pe activitățile de bază. Creditorii au un interes în fluxul de numerar al operațiunilor atunci când vă decideți dacă sunteți bine poziționați pentru a lua datorii suplimentare.
Formula de bază
Formula de bază pentru fluxul de numerar operațional este câștigul înainte de dobânzi și impozite sau EBIT, plus deprecierea și minus impozitele. Această ecuație reflectă fluxul de numerar pe care îl generați din profitul periodic, ajustând în același timp faptul că amortizarea este o cheltuială fără numerar, iar impozitele creează o ieșire de numerar. De exemplu, presupuneți că compania dvs. a obținut 150.000 de dolari în EBIT în trimestrul anterior. Deprecierea a fost de 10.000 $, iar impozitele au fost de 35.000 $. Prin urmare, numerarul de operare este egal cu 150.000 $ plus 10.000 $, minus 35.000 $, care este de 125.000 $.
Implicațiile fluxului de numerar
Fluxul de numerar al activelor este unul dintre cele câteva instrumente utilizate de creditori pentru a vă evalua capacitatea de a împrumuta. În general, fluxul de numerar puternic pentru mai multe perioade reflectă capacitatea dumneavoastră de a prelua datorii sau cheltuieli suplimentare. Un flux de lichidități operațional redus sau negativ ar îngreuna un creditor să justifice un împrumut. Investițiile în extindere sau diversificare sunt alternative la preluarea datoriei noi, cu un flux de numerar puternic.
