Rezultatul rezidual oferă un instrument valoros de analiză atât pentru managerii companiei, cât și pentru investitorii săi, permițându-i să măsoare cât de profitabile sunt compania sau anumite activități desfășurate de companie. Venitul rezidual negativ indică o lipsă de rentabilitate, chiar dacă societatea înregistrează un venit net pozitiv asupra situațiilor sale financiare.
Definiție
Rezultatul veniturilor indică dacă o companie, divizie sau chiar un proiect funcționează profitabil. Venitul rezidual al unei companii este venitul net al companiei, minus costul oricărui capital utilizat de companie. Venitul rezidual ia în considerare și toate activele deținute de societate. Investitorii folosesc, de asemenea, venituri reziduale pentru a evalua performanța unei companii și pentru a determina direcția financiară a companiei.
Profitabilitatea companiei
Unii pot crede că venitul net indică singură profitabilitatea unei companii; totuși, o companie poate câștiga un venit net pozitiv și totuși are încă un venit rezidual negativ. Venitul net pozitiv și venitul rezidual negativ pot indica faptul că societatea nu este profitabilă sau are o rentabilitate redusă. Cotele mai mari dintre venitul net al companiei și venitul rezidual indică o mai bună sănătate financiară pentru companie. Prin măsurarea regulată a raportului dintre venitul net și cel rezidual pentru o companie, puteți măsura dacă o companie devine din ce în ce mai profitabilă în timp.
Calcul
Pentru a determina venitul rezidual al unei companii, scade costul capitalului companiei din venitul net al companiei și apoi înmulți diferența cu activele totale ale companiei. Atunci când venitul rezidual al companiei este o valoare negativă, înseamnă că societatea nu este profitabilă, chiar dacă este compensarea unui venit pozitiv. Calculul veniturilor reziduale ale companiei arată dacă societatea devine din ce în ce mai puțin profitabilă în timp.
Rezultate negative
Un venit rezidual negativ poate împinge câțiva investitori departe deoarece indică faptul că societatea nu este profitabilă în prezent. Într-o companie deținută în mod public, investitorii sau acționarii pot trece la înlocuirea conducerii dacă venitul rezidual al companiei nu prezintă îmbunătățiri pentru o anumită perioadă de timp. În marile corporații, o divizie sau un departament din companie poate avea un venit rezidual negativ, determinând conducerea să adopte reforme sau să externalizeze anumite funcții ale companiei.
