Atunci când companiile devin suficient de mari și au suficient capital, ele decid adesea să achiziționeze alte întreprinderi. Acest lucru este cunoscut sub numele de "strategie de integrare". Există două forme principale de integrare: orizontală și verticală.
Integrarea orizontală presupune minimizarea concurenței și creșterea cotei de piață prin achiziționarea de întreprinderi concurente, în timp ce integrarea pe verticală implică achiziționarea de furnizori sau distribuitori pentru a raționaliza procesul și a reduce costurile de introducere a unui produs pe piață.
sfaturi
-
Integrarea orizontală apare atunci când o companie cumpără o companie de același tip pentru a crește cota de piață sau pentru a ajunge la noi clienți, în timp ce integrarea pe verticală implică achiziționarea unui furnizor sau a unui distribuitor pentru eficientizarea producției.
Definirea orizontală a integrării
Companiile care se dezvoltă prin integrarea orizontală încearcă să cumpere companii din aceeași industrie, care poate oferi multe beneficii, inclusiv:
- Creșterea dimensiunii lor
- Dezvoltarea ofertelor de produse
- Reducerea concurenței
- Scalarea producției
- Accesarea clienților noi.
Integrarea orizontală poate duce cu ușurință la monopoluri și oligopoluri dacă o companie achiziționează toți sau majoritatea concurenților pe o piață, ceea ce ridică adesea probleme antitrust. Multe fuziuni de acest tip trebuie să fie aprobate de guvern înainte de a le produce, pentru a proteja consumatorii de concurența redusă. De exemplu, dacă Verizon a achiziționat AT & T, consumatorii ar avea puține opțiuni de servicii mobile disponibile pentru aceștia.
În afară de concurența redusă, unul dintre cele mai frecvente motive pe care o companie le va realiza integrarea orizontală este creșterea numărului de produse și servicii pe care le pot oferi consumatorilor. În unele cazuri, compania poate dori chiar să combine serviciile existente cu cele ale companiei pe care dorește să o achiziționeze. Acest lucru poate permite companiei să extindă producția cu noi fabrici și angajați.
Exemple de integrare orizontală
De exemplu, dacă Arizona Beverages (compania din spatele ceaiului glazurat de AriZona) dorea să înceapă să vândă ape spumante aromatizante și ceaiuri, dar nu dorea să investească în echipamente, fabrici și angajați noi, ar putea achiziționa o companie care produce ape scânteietoare, cum ar fi La Croix, și începeți să vindeți imediat aceste băuturi. Acest lucru ar oferi, de asemenea, acces instantaneu la consumatorii din La Croix, în loc să trebuiască să-și construiască propria bază de consum.
Exemple de viață reală de integrare orizontală include achiziționarea de către Marriott a modelului Sheraton în anul 2016, achiziționarea lui 2012 a Instagram de către Facebook și achiziția lui Pixar de către Disney în 2006.
Definirea integrării verticale
Integrarea verticală apare atunci când o companie achiziționează entități angajate în diferit etapele din lanțul valoric. În esență, aceasta înseamnă că o firmă achiziționează o altă persoană implicată în producția aceluiași produs, dar la un nivel diferit al lanțului de aprovizionare, ceea ce face procesul de creare a unui produs și de a ajunge la piață mai ieftin și mai rapid. Companiile integrate pe verticală pot găsi că le-au ajutat:
- Întărirea lanțurilor de aprovizionare
- Reduceți costurile de producție
- Câștigați mai multe profituri
- Accesați noi canale de distribuție.
Deși este mai dificil să se creeze un monopol vertical decât unul orizontal, atunci când se realizează, acesta poate părăsi o companie în controlul unei întregi industrii mai degrabă decât doar un segment al acesteia.
Exemple de integrare verticală
De exemplu, Andrew Carnegie este faimos pentru a pătrunde în conceptul de integrare verticală, pentru a se integra pe piața oțelului prin preluarea controlului asupra tuturor aspectelor procesului de producție. El nu avea doar fabrici de oțel, ci și barje de minereu de fier, câmpuri de cărbune și fier și căile ferate. El ar vinde direct utilizatorilor, ocolind intermediarii și onorariile lor. Ca urmare a integrării sale verticale în industrie, niciunul dintre concurenți nu și-a putut permite să concureze cu prețurile Carnegie Steel și deținea un monopol asupra industriei de ani de zile.
Exemplele mai moderne și mai puțin monopoliste ale integrării verticale includ achiziționarea de către Motorola, în 2001, a companiei Motorola pentru producerea de telefoane inteligente și achiziționarea de către Ikea a terenului forestier românesc în anul 2015 pentru a-și produce propriile materiale de mobilier.
Integrarea înapoi și înainte
Integrarea verticală poate avea loc într-una din cele două moduri, în funcție de locul în care cumpărătorul și noua achiziție se află pe lanțul de aprovizionare. Există trei tipuri de integrare verticală:
- înainte (sau în aval)
- înapoi (sau în amonte) integrare
- integrare echilibrată
Iată diferența dintre cele trei:
- Integrare înainte implică achiziționarea unei companii mai jos lanțul de aprovizionare, cum ar fi distribuitorul. Un exemplu ar fi dacă un cultivator de flori a dobândit un lanț de florariști.
- Integrare înapoi apare atunci când o companie achiziționează o entitate deasupra lor pe lanțul de aprovizionare, de exemplu, în cazul în care un producător de cereale a achiziționat fermele care cultivă cerealele utilizate în cerealele sale.
- Integrare echilibrată implică preluarea toate părțile a procesului de producție și este, de asemenea, numit un monopol vertical. Compania Andrew Carnegie, menționată anterior, a fost implicată într-o integrare echilibrată. Această formă de integrare pe verticală este mai puțin comună decât integrarea înainte sau înapoi, deoarece este în mare măsură ilegală în Statele Unite din cauza legislației antitrust.
Beneficiile integrării orizontale
Atât integrarea verticală cât și cea orizontală au beneficiile lor, iar o companie trebuie să țină seama de propriile nevoi înainte de a decide ce formă de strategie de integrare să urmărească. Integrarea orizontală poate fi cea mai avantajoasă atunci când o companie este:
- parte dintr-o industrie cu creștere rapidă și trebuie să mențină o mare parte din cota de piață
- nu prosperă în competiția cap-on
- în speranța de a avea acces la o piață nouă sau la o bază de clienți
- care doresc să extindă afacerea.
Desigur, integrarea pe orizontală nu permite unei companii să devină autosuficientă, astfel că firmele care urmăresc să reducă costurile de distribuție sau de aprovizionare pot găsi o integrare verticală mai avantajoasă.
Beneficiile integrării verticale
Integrarea pe verticală, pe de altă parte, nu poate ajuta imediat o companie să-și mărească cota de piață, dar poate contribui la reducerea costurilor asociate cu obținerea unui produs sau a unui serviciu pe piață și poate ajuta o companie să absoarbă profiturile de pe ambele părți ale ofertei lanţ. Profiturile reduse pot ajuta o companie treci economiile către consumator pentru a obține în cele din urmă o cotă de piață mai mare sau pentru ao ajuta să concureze mai eficient cu alte produse și servicii din industrie.
Integrarea pe verticală este cea mai benefică pentru firmele care constată că distribuitorii sau furnizorii săi sunt fie nesiguri, fie prea încărcați sau dacă există prea mulți intermediari între companie și consumator, adăugând taxe inutile la costul final al produsului.
O companie care încearcă să producă produse la specificații exacte care sunt în afara normei pentru industrie poate, de asemenea, să se uite la integrarea verticală. De exemplu, dacă o companie de autoturisme dorește să producă o dimensiune specială a anvelopei pe care niciunul din companiile de anvelope existente nu le vinde, ar fi mai bine să achiziționați o societate de anvelope și să începeți să produceți anvelopele cu această dimensiune, decât să comandați anvelope de specialitate dintr-o companie existentă.
Succesul cu integrarea verticală
Pentru a realiza o integrare verticală reușită, compania trebuie să dispună de suficiente resurse pentru a gestiona noua afacere și să fie pregătită să preia o entitate implicată în lucrul cu care poate să nu fie familiarizată. De exemplu, dacă o companie de fabricare a berii va prelua o livadă pentru a începe vânzarea cidrului de mere, aceasta trebuie să se asigure că are capitalul să supraviețuiască unui an de inundații și că cei mai în vârstă sunt pregătiți să ia decizii solide despre agricultură. este posibil să nu aibă experiență anterioară.
