Pentru majoritatea companiilor, preluarea datoriilor este un pas necesar în finanțare. Așa cum un individ poate să se sapă într-o gaură cu datorii de pe cardul de credit, o afacere cu prea multă datorie se va găsi în imposibilitatea de a plăti principalul și dobânda. Raportul dintre activele datoriei și valoarea netă măsoară valoarea datoriei pe care o deține o companie în raport cu resursele disponibile pentru rambursarea datoriilor. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare o companie.
Datoria față de rata activelor nete
Raportul dintre datoria și valoarea netă, cunoscut și sub denumirea de raportul datorii / capitaluri proprii sau D / E, reprezintă o măsură a efectului de levier financiar al unei companii. Deoarece datoriile reprezintă sume pe care compania trebuie să le ramburseze și activele nete reprezintă active fără obligații, raportul indică capacitatea companiei de a rambursa datoriile. Creditorii calculează adesea acest raport atunci când iau decizii de creditare. Dacă o companie are o rată ridicată, un creditor poate împrumuta numai la o rată a dobânzii foarte mare sau nu poate împrumuta deloc.
Liabilitati totale
Cele două componente ale raportului datoriei sunt datoriile totale și activele nete. Chiar dacă se numește rata datoriei, trebuie să folosiți toate datoriile, nu doar datoria, pentru a calcula raportul. Pasivele totale includ atât pasive pe termen scurt, cât și datorii pe termen lung. Conturile tipice de răspundere pe termen scurt sunt conturile plătibile, dobânzile plătibile și partea curentă a datoriei pe termen lung, în timp ce conturile tipice de răspundere pe termen lung includ obligațiunile datorate și împrumuturile de plătit. Scrieți toate datoriile pentru a calcula datoriile totale. De exemplu, dacă datoriile pe termen scurt sunt de 5.000 USD, iar datoriile pe termen lung sunt de 15.000 USD, pasivele totale sunt egale cu 20.000 $.
Activele nete
Activele nete sunt active totale minus totalul datoriilor. De exemplu, dacă totalul activelor este de 120.000 USD și datoriile totale sunt 20.000 de dolari, activele nete sunt 100.000 $. Activele nete sunt, de asemenea, egale cu capitalurile totale ale acționarilor. Ca alternativă, puteți calcula toate conturile de capitaluri proprii ale acționarilor - de obicei, acțiunile comune, capitalul social plătit și veniturile reținute - pentru a calcula activele nete.
Calcularea și interpretarea raportului
Pentru a calcula rata datoriei, împărțiți pasivele totale pe active nete. În acest exemplu, o companie cu datorii totale de 20.000 $ și active nete de 100.000 $ are un raport datorie de 0.2. Comparați acest raport datoriei cu ratele datoriei din ultimii ani. Dacă numărul scade, înseamnă că societatea și-a redus datoria sau și-a mărit activele în raport cu datoria pe care o deține. În cazul în care numărul este în creștere, înseamnă că mai multe afaceri sunt finanțate prin datorii și ar putea avea probleme în a-și rambursa împrumuturile.
