Managerii de afaceri folosesc frecvent rapoarte pentru a determina sănătatea financiară a firmei lor. Rata net-debt-to-capital ajută managerii să evalueze dacă firma lor are un nivel adecvat de îndatorare.Atunci când raportul devine prea mare sau prea scăzut, acesta avertizează managerii de afaceri care trebuie să rearanjeze sursele de fonduri ale firmei.
Datorii nete
În timp ce datoria brută include toată datoria pe care o datorează o firmă, datoria netă deduce numerarul, echivalentele de numerar și investițiile pe termen scurt ale firmei din datoria totală datorată. De exemplu, dacă firma dă un total de 1,25 miliarde de dolari și are un sold în numerar de 1 miliard de dolari, datoria sa netă este de 250 milioane de dolari. Firmele care efectuează solduri mari de numerar preferă adesea să utilizeze datoriile nete în loc de datoriile brute.
Capital
Puteți găsi valoarea capitalului unei firme prin adăugarea datoriei nete a firmei la capitalul social al acționarilor. De asemenea, îl puteți găsi prin deducerea numerarului, a echivalentelor de numerar și a investițiilor pe termen scurt ale firmei din totalul activelor sale. Puteți utiliza datoria brută în calcularea capitalului firmei în alte calcule, dar trebuie să utilizați în mod consecvent datoria netă dacă ați utilizat-o deja o dată în același calcul.
Rata netă a datoriei-capital
Pentru a determina raportul net-datorie-capital, împărțiți datoria netă a companiei cu capitalul. De exemplu, dacă compania are o datorie netă de 69,7 milioane USD și capitaluri proprii de 226,4 milioane de dolari, capitalul său se ridică la 296,1 milioane de dolari, iar raportul net-datorie-capital este de 23,5%. Aceasta înseamnă că compania utilizează datoria pentru a obține 23,5% din fondurile sale. Deoarece cealaltă sursă de finanțare este capitalul acționarilor, care poate proveni din acțiuni sau fonduri injectate de proprietarii firmei, înseamnă că 76,5% din fondurile firmei provin de la acționari sau de la proprietari.
implicaţii
În general, cu cât este mai mare rata netă-datorie-capital a unei firme, cu atât este mai mare riscul cu care se confruntă. Acest lucru se datorează faptului că transportul datoriei necesită ca firma să efectueze plăți regulate. Pe de altă parte, proprietarii sau acționarii companiei tind să fie mai flexibili. Ca atare, o firmă cu un raport ridicat net-datorii / capital se confruntă cu o presiune ridicată pentru a crea câștiguri pozitive. Cu toate acestea, un raport mai mic nu este întotdeauna mai bun, deoarece diferite industrii diferă în datoria medie pe care o au întreprinderile.
