O companie trebuie să-și finanțeze operațiunile, să își extindă afacerile și să se dezvolte pe termen lung. Pentru a face acest lucru, o societate se bazează pe o declarație corporativă a fluxurilor de numerar, denumită și raport de lichiditate. Știind ce înseamnă o creștere a unei companii este importantă, în special pentru investitorii care achiziționează acțiuni corporative cu perspectivă pe termen lung.
Definiție
O situație a fluxurilor de numerar este un raport contabil care spune investitorilor cum o companie utilizează fondurile. Declarația oferă o perspectivă asupra mișcărilor de lichiditate ale unei companii, aruncând lumină asupra modului în care aceasta menține niveluri adecvate de capital de lucru. Valoarea capitalului de lucru măsoară disponibilitatea pe termen scurt în numerar și echivalează cu activele curente (numerar și stocuri, de exemplu) minus pasivele curente, cunoscute și ca datorii pe termen scurt. O societate cu filiale multiple combină sau consolidează rapoartele de lichiditate ale tuturor filialelor pentru a crea o situație consolidată a fluxurilor de trezorerie. În declarație, contabilii raportează fluxurile de trezorerie consolidate din activități de exploatare, activități de investiții și activități de finanțare.
Semnificaţie
O situație a fluxurilor de trezorerie este un document important pe care investitorii îl supraveghează cu atenție. Raportul își întărește semnificația din faptul că oferă date despre solvabilitatea unei firme - adică capacitatea acesteia de a plăti datorii. Pentru investitorii și actorii de pe piețele financiare, este important ca managementul companiei să demonstreze că societatea nu își pune toate ouăle într-un singur coș - cu alte cuvinte, liniile de afaceri corporative își diversifică investițiile în diferite sectoare economice.
Activitati de operare
Primul element din situația consolidată a fluxurilor de trezorerie se referă la activitățile de exploatare. Secțiunea cuprinde încasările și plățile în numerar care se referă la activitățile zilnice ale unei companii. Acestea includ plăți către vânzători, încasări de la clienți, cheltuieli cu dobânzile, cheltuieli cu forța de muncă și alte cheltuieli generale. Fluxurile de numerar consolidate din activități de exploatare se referă, de asemenea, la dobânzile și dividendele primite de la alte societăți și la impozitele pe venit plătite.
Activități de investiții
Fluxurile de numerar consolidate din activitățile de investiții relevă povestea strategiei de investiții a companiei în termen scurt și lung. Secțiunea indică publicului și investitorilor în care se află prioritățile unei companii. La fel de importantă, activitățile de investiții oferă, de asemenea, o perspectivă asupra condițiilor economice, deoarece directorii executivi sunt, în general, euforizați în ceea ce privește investițiile pe termen lung, în cazul în care economia se află într-o poziție puternică. În secțiunea "Activități de investiții", contabilii corporativi prezintă achiziții sau vânzări de echipamente și mașini, împrumuturi acordate altor companii și achiziții de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni și obligațiuni.
Activități financiare
Fluxul de numerar consolidat din activitățile de finanțare oferă investitorilor informații utile despre capitalul de lucru și structura capitalului companiei. Structura capitalului se referă la diversele surse de finanțare pe care o companie le utilizează pentru a-și finanța operațiunile. În mod specific, activitățile de finanțare privesc creșteri sau scăderi ale creditelor datorate, răscumpărări de obligațiuni și plăți de dividende. Răscumpărarea obligațiunilor înseamnă rambursarea datoriilor înainte de scadență și este o practică obișnuită, mai ales atunci când ratele obligațiunilor sunt mai mari decât ratele pieței.
