Comisia americană pentru valori mobiliare și burse definește un stoc de penny ca fiind unul care tranzacționează pentru mai puțin de 5 USD pe acțiune. În termeni mai specifici, aceasta se referă la valorile mobiliare care sunt oferite inițial la acest preț scăzut. Pentru a lista o companie pe piața de bursă penny, afacerea trebuie să aleagă mai întâi ce serviciu de vânzare-cumpărare trebuie abordat. Cerințele de eligibilitate variază în funcție de serviciu. Compania trebuie să angajeze apoi serviciile unui producător de piață.
Unde să listați
Biroul de buzunar public, cunoscut în mod obișnuit ca OTCBB, se referă la un serviciu de cotație electronică administrat de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare sau FINRA. Pentru a lista o companie cu acest serviciu, FINRA impune respectarea reglementărilor SEC pentru stocurile de penny. Un serviciu alternativ, link-ul OTC, este deținut și operat de OTC Markets Group Inc. În mod colectiv, tranzacțiile cu valori mobiliare pe piața bursieră sunt menționate pe lista "foilor roz".
Market Makers
Indiferent de ce direcție alegi să introduci o mică afacere pe piața bursieră, se aplică o comunitate: Pentru a lista acțiunile unei societăți pe piețele OTC, un broker-dealer cunoscut ca un producător de piață trebuie să sponsorizeze securitatea, factorii de decizie pot lista companiile pe piața bursieră penny. Proprietarii afacerii nu pot. Producătorul de piață trebuie să depună formularul 211 cu serviciul OTC. Nu toți brokerii vor sponsoriza stocurile de penny. Serviciile OTC oferă informații de contact pentru cei care fac asta.
Formular 211
Pentru a completa formularul 211, formatorul de piață va avea nevoie de informații de identificare de bază. Aceasta include numele companiei, adresa, locul de înmatriculare și valoarea nominală a garanției. Documentele care însoțesc formularul 211 pentru companiile care trebuie să raporteze către SEC includ fie un prospect recent, fie o broșură recentă despre oferta inițială și o copie a celui mai recent raport anual. Pentru companiile care nu sunt raportate, pe formular se furnizează o descriere a afacerii, a produselor sau a serviciilor sale și numele agenților de companie.
Cerințe OTCBB
Potrivit FINRA, OTCBB nu menține cerințele specifice pentru o companie care urmează să fie listată cu serviciul, cum ar fi prețurile de ofertă minime și cerințele financiare. Cu toate acestea, agenția are cerințe de eligibilitate. Acestea includ cel puțin un producător de piață care sponsorizează stocul, depunerea formularului 211 și înregistrarea la SEC.
Piața OTC
Nu toate stocurile de penny enumerate pe foile roz sunt obligate să furnizeze informații SEC. Prin urmare, este posibil ca acțiunile companiei dvs. să nu facă obiectul acelorași reglementări federale de tranzacționare a acțiunilor care guvernează acțiunile de pe marile burse. De exemplu, OTC Pink respectă liniile directoare federale în ceea ce privește obligarea companiilor să pună la dispoziție informații financiare atunci când oferă inițial titluri de valoare publicului. Cu toate acestea, serviciul OTC Market nu cere ca informațiile să fie păstrate la zi.
Promovarea Stocurilor Penny
Investitorii educați ar putea să nu aibă încredere în promoțiile plătite ale stocurilor de penny, deoarece unele companii angajează persoane fizice pentru a promova stocuri de cenți de valoare discutabilă. Dacă compania dvs. desfășoară o campanie de publicitate pentru a atrage investitorii, potențialii investitori pot solicita transparență în evidențele financiare. În conformitate cu orientările Comisiei Federale pentru Comerț, o persoană sau o companie care este plătită pentru a promova un stoc ar trebui să dezvăluie aceste informații ca parte a promoției.
