Sumele agregate ale dobânzilor iau în considerare impactul compoziției. Acestea sunt mai mari decât rata nominală sau declarată a dobânzii din acest motiv.
Cele elementare
Rata dobânzii pentru un anumit tip de datorie este în general dată ca număr anual. Dacă, totuși, există compoziție, atunci rata agregată este de fapt mai mare. Acest lucru se datorează faptului că compoziția ia în considerare numerarul creat de rata dobânzii, mărind astfel suma de bani folosită pentru determinarea cheltuielilor cu dobânzile.
Semnificaţie
Ratele agregate ale dobânzilor sunt semnificative, deoarece multe tipuri diferite de datorii, inclusiv datoria de pe cardul de credit și unele tipuri de finanțare ipotecară, iau în considerare efectele de compunere. Aceasta înseamnă că mulți consumatori sunt expuși la ratele agregate ale dobânzii.
Funcţie
Cea mai bună modalitate de a ilustra funcția de compunere și de agregare este utilizarea Excel. Funcția "Efect" din Excel determină rata agregată efectivă a dobânzii atunci când este dată două intrări. Prima este rata anuală a dobânzii declarată sau nominală. A doua intrare este numărul de perioade care se calculează într-un anumit an. De exemplu, un împrumut care are o rată a dobânzii de 13%, care este compusă trimestrial sau de patru ori pe an, ar avea funcția "= Efect (.13,4)." Răspunsul dat de această comandă este de 13,65% este rata agregată sau reală și este mai mare decât rata nominală de 13%. Pentru aceeasi rata anuala compusa lunar, formula ar fi "= Efect (.13,12), iar rezultatul ar fi de 13,80%.
Identificare
Modul de identificare a situațiilor în care se utilizează rata agregată ar fi citirea tipăririi fine. În orice document de împrumut, în cazul în care există o rată anuală a dobânzii declarată, orice eventual impact al compunerii pe trimestru sau lună trebuie să fie clar descris în acord.
consideraţii
Agregarea este benefică pentru un investitor, deoarece crește randamentele obținute prin combinarea. Pentru debitor, rata agregată ilustrează costul mai mare al împrumutului de bani atunci când este implicată compoziția. Înțelegerea acestui concept este esențială pentru a putea compara o gamă largă de titluri de valoare purtătoare de dobândă și instrumente care au rate agregate diferite. Prin rezolvarea fiecăruia folosind funcția "Efect", devine foarte clar ce ratele sunt mai mari decât altele în ceea ce privește rentabilitatea anuală, reală.
