Analiza rapoartelor transformă informațiile din situațiile financiare tradiționale în cifre statistice detaliate. Părțile interesate folosesc frecvent rapoarte pentru a determina dacă o companie funcționează mai bine în perioadele curente, spre deosebire de perioadele contabile anterioare. Măsurarea datoriilor totale față de capitalurile proprii determină utilizarea de către companie a unui efect de levier financiar. Contabilii se referă la acest proces drept rata datoriei față de capitalurile proprii.
Raport
Raportul datoriilor către capitaluri proprii împarte totalul datoriilor societății pe capitaluri proprii. Datoriile totale reprezintă toate sumele datorate întreprinderilor din afara unei societăți. În alte condiții, pasivele sunt creanțe asupra activelor societății. Capitalul social al acționarilor este locul pe care investitorii îl plasează într-o companie pentru a genera un profit financiar din dividende sau o creștere a prețului acțiunilor.
Exemplu
O companie are 115.000 de datorii în total și 325.000 de dolari în capitaluri proprii. Datoria companiei față de capitalul propriu este de 0,35 pe baza acestor numere. Cifrele ridicate indică faptul că o companie folosește finanțare agresivă a datoriilor pentru a spori operațiunile companiei. Nu există un singur standard pentru raporturile dintre datoriile bune sau cele neperformante. Scopul raportului este de a compara utilizarea datoriilor într-o singură companie în raport cu standardul din industrie.
limitări
Raportul dintre datorie și capital propriu nu indică faptul că o companie funcționează eficient.Acest raport nu ia în considerare condițiile de împrumut pentru datoria pe termen lung inclusă în datoriile totale ale companiei. De exemplu, un împrumut de 25.000 de dolari inclus în exemplul de mai sus poate avea o rată a dobânzii de 18% și o plată de balon de 5.000 USD necesară în doi ani. Aceste caracteristici ale împrumuturilor pot fi destul de restrictive pentru numerarul unei companii, pe care acest raport nu îl ia în considerare.
consideraţii
Industriile cu capital intensiv au deseori ratele datoriilor mai mari decât cele din alte industrii. Acest lucru este normal, deoarece întreprinderile cu cerințe de capital ridicate au, în general, nevoie de bani pentru a desfășura activități sau a se angaja în activități de cercetare și dezvoltare. Industria auto și farmaceutică sunt exemple comune ale industriilor cu capital intensiv. Rata rezultatelor pentru aceste industrii poate fi cu mult peste 1.0 pe o bază frecventă.
