Analizele analizei situațiilor financiare sunt utilizate pentru a sprijini deciziile de investiții și analizele de evaluare. Acestea sunt, de asemenea, incluse în rapoartele anuale către investitori. Echipele de management includ o discuție cuprinzătoare a rezultatelor financiare în filialele lor anuale privind valorile mobiliare și de schimburi de informații formular 10-K. Prin urmare, o analiză a situațiilor financiare trebuie să fie bine scrisă, concludentă și să includă toate informațiile financiare semnificative.
Includeți financiar
Este ușor să vă concentrați numai pe declarația de venit și pe ce a câștigat o companie. Cu toate acestea, asigurați-vă că includeți informații cu privire la modificările bilanțului societății și la soldul numerar, așa cum este detaliat în situația fluxurilor de trezorerie. Lucrați prin fiecare secțiune a fiecărei declarații financiare. Aceasta înseamnă concentrarea asupra activelor, pasivelor și capitalurilor proprii în bilanț. Fiți pregătit să reconciliați fluxurile de numerar ale operațiunilor, dezvăluind, de asemenea, finanțarea materială și fluxurile de numerar investiționale.
Fii Insightful
O analiză a situațiilor financiare care nu are concluzii semnificative este, în cel mai bun caz, incompletă. Managementul, acționarii și creditorii necesită o analiză înțeleaptă pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Includeți informații calitative în analiza cantitativă pentru a explica modificările în nivelurile veniturilor sau în ratele de utilizare a activelor. Numai cifrele au o semnificație mică fără ca povestile care conduc acele numere să adauge context. Poate că cel mai important factor în scrierea unei analize financiare inteligente este accesul la conducere pentru a efectua un interviu. Pregătiți-vă întrebări solide și nu vă întrebați despre lucruri la care se poate răspunde prin intermediul informațiilor publice.
Benchmarks comparative
Ca un prim pas, ar trebui să selectați un punct de referință adecvat pentru a compara rezultatele companiei în cauză. Valoarea de referință trebuie să fie semnificativă și, în mod ideal, ar fi rezultatele medii și medii ale unui grup de societăți similare care seamănă foarte mult cu societatea în cauză în ceea ce privește mărimea, creșterea și linia de activitate. Ar trebui să aveți o înțelegere profundă a liniilor de produse ale companiei respective pentru a selecta un grup peer corespunzător. Unele companii au produse foarte complexe; de exemplu, companii de biotehnologie sau de software. Fiți sârguincioși în studierea site-ului Web al companiei subiectului, a broșurilor de marketing și a oricăror alte informații relevante pentru a înțelege compania și concurenții săi.
Analiza raportului
Efectuarea unei analize a raportului vă ajută să vă asigurați că aveți date cantitative care susțin concluziile dvs. calitative. Analizele analizelor sunt foarte specifice industriei, dar, în general, sunt de tip: mărimea, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, rentabilitatea și cifra de afaceri. Comparați rezultatele analizei raportului dvs. cu concurenții pentru a determina forțele și punctele forte relative. Calculați tendințele istorice, concentrându-vă, în general, pe ultimii cinci ani de rezultate financiare. Recunoașteți și confirmați dacă vânzările și randamentele se îndreaptă spre o anumită direcție. Înțelegeți dacă rezultatele financiare sunt afectate de ciclurile industriei sau de variabilele sezoniere.
