Investitorii apreciază performanța unei investiții, analizând cât de mult aduce în schimb. Aceștia pot utiliza mai multe metode de calculare a profitului investițiilor, principalele două metode fiind randamentele cumulate și randamentele medii anuale. Ambele măsurători au avantajele lor și este important să cunoașteți diferența dintre acestea atunci când luați decizii de investiții.
Măsurarea randamentului cumulat
Câștigul cumulativ măsoară întreaga rentabilitate a unei investiții în raport cu suma principală investită pentru o anumită perioadă de timp. Cantitatea de timp poate fi luni, un an sau mulți ani; termenul de măsurare depinde complet de partea care efectuează măsurarea. Pentru a calcula randamentul cumulat, scade prețul inițial al investiției din prețul curent și împărțiți această diferență cu prețul inițial. Exprimați răspunsul ca procentaj. De exemplu, dacă un investitor pune 1.000 $ într-un anumit stoc și valoarea totală a acțiunii se apreciază la 2.500 $ pe o perioadă de 10 ani, investiția sa a suferit o răscumpărare cumulativă de 150%.
Măsurarea randamentului mediu anual
Denumită, de asemenea, rata internă de rentabilitate, randamentul mediu anual măsoară randamentul mediu al unei investiții în fiecare an pe un anumit număr de ani, în loc de valoarea totală a rentabilității la sfârșitul acestui termen. Ca și calculul randamentului cumulativ, acesta este, de asemenea, exprimat ca procentaj. Pentru a face acest calcul, se scade valoarea unei investiții la sfârșitul unui anumit an din valoarea investiției respective la sfârșitul anului precedent și se împarte această diferență cu valoarea investiției la sfârșitul anului în cauză. Faceți acest lucru pentru fiecare an al termenului pentru care doriți să măsurați randamentul mediu anual. Exprimați întoarcerea în fiecare an ca procentaj. Variați toate aceste procente împreună pentru a găsi randamentul mediu anual.
Evitarea greșelilor
O greșeală obișnuită pe care investitorii nu o pot experimenta este să presupună că pot împărți randamentul cumulativ cu suma de ani în termenul măsurat și obțin o rentabilitate anuală medie. Acest lucru, cu toate acestea, nu va oferi o măsurare corectă a rentabilității medii anuale. De exemplu, o investiție care are ca rezultat o rentabilitate medie anuală de 20% va da randament cumulat mult mai mare de 200% după 10 ani.
Alegerea unei metode
Deoarece atât metoda returnării cumulate, cât și metoda rentabilității medii anuale sunt ambele comune, puteți utiliza fie una pentru a exprima randamentul unei anumite investiții. Returul cumulat este metoda care trebuie utilizată dacă realizați proiecții pe baza intenției de a vinde o investiție într-un anumit punct, în timp ce rentabilitatea anuală medie este metoda de utilizat dacă încercați să analizați starea de sănătate pe termen lung a unei anumite investiții.
